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美元指數(shù) > 市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Forex Reprot, DFR)嚴(yán)峻的疫情形勢(shì)推升避險(xiǎn)需求，美元指數(shù)超跌反彈，但前景并不樂(lè)觀；加元因央行縮減QE強(qiáng)勢(shì)拉升，風(fēng)險(xiǎn)貨幣繼續(xù)維持堅(jiān)挺 |
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 編輯：張立東 發(fā)布時(shí)間：2021.04.22 17:32 盡管美元指數(shù)周三下跌，但歐元，英鎊等主要對(duì)手貨幣也同步下跌，風(fēng)險(xiǎn)貨幣小幅攀升，加元因該國(guó)央行率先縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)飆升。周四，美元指數(shù)展開(kāi)反彈，因疫情形勢(shì)繼續(xù)惡化提振了避險(xiǎn)需求，同樣的驅(qū)動(dòng)因素也提振了日元和瑞郎。 北京時(shí)間17:32，文華國(guó)際期貨行情分析及資管系統(tǒng)顯示：
▉ 交易主題① 美債收益率 截止發(fā)稿時(shí)，10年期國(guó)債收益率微跌0.7個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.557%。30年期國(guó)債收益率下跌1.1個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.252%。2年/10年收益率利差縮小至1.41%。
周三拍賣(mài)了240億美元的20年期國(guó)債，需求強(qiáng)勁。分析師預(yù)計(jì)，在下周美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)政策會(huì)議之前，需求將持續(xù)保持旺盛。 IG Group的高級(jí)外匯策略師石川淳一表示：“我們已經(jīng)確認(rèn)，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)國(guó)債的需求是健康的，這意味著收益率沒(méi)有上升動(dòng)力。在這種環(huán)境下，美元兌日元的跌勢(shì)需要測(cè)試。歐元?jiǎng)t有所不同，因?yàn)橛雄E象表明，歐洲央行(ECB)的決策者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景更加樂(lè)觀。” DRW Trading的市場(chǎng)策略師婁·布里恩表示：“拍賣(mài)數(shù)據(jù)顯示，需求非常強(qiáng)勁?！?/font> Cambridge Trust的固定收益總監(jiān)埃里克·朱塞姆表示：“對(duì)于海外買(mǎi)家來(lái)說(shuō)，美債仍然具有吸引力，尤其是那些負(fù)利率國(guó)家的買(mǎi)家。即使美聯(lián)儲(chǔ)暗示近期不會(huì)加息?！?/font> New York Life Investments的經(jīng)濟(jì)師和投資組合策略師勞倫·古德溫表示：“市場(chǎng)正在質(zhì)疑重新開(kāi)放的時(shí)間表。有關(guān)美國(guó)疫苗接種速度下降的報(bào)道就是其中之一。當(dāng)然現(xiàn)在還無(wú)法對(duì)前景做出任何預(yù)測(cè)。實(shí)際上，收益率的下滑可能更多地受到其他因素的推動(dòng)，例如美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的后移?！?/font> Aberdeen Standard Investments的投資總監(jiān)詹姆斯·艾西表示：“市場(chǎng)正在努力確定下一步的主要方向。最近幾天對(duì)非常強(qiáng)勁的美國(guó)數(shù)據(jù)的反應(yīng)將使債券空頭感到嚴(yán)重失望。同時(shí)，疫苗，新變體擴(kuò)散，和加稅議程這些不利因素仍然存在，并且沒(méi)有得到充分定價(jià)?！?/font> ② 新冠疫情 截止發(fā)稿時(shí)，Worldometers的數(shù)據(jù)顯示，全球新冠肺炎確診病例升至1.445億，死亡307萬(wàn)。
美國(guó)每日確診/住院/死亡病例及發(fā)展趨勢(shì) _By TheCovidTrackingProject 全球疫情形勢(shì)總體惡化，印度(IDN)，日本(JPN)等國(guó)的新病例激增，同時(shí)，盡管美國(guó)疫苗繼續(xù)高速部署，但感染率近期仍然攀升。 高盛(Goldman Sachs)的外匯策略聯(lián)席主管扎克·潘德?tīng)柋硎荆骸皻W洲實(shí)際上是本季度疫苗接種將加速的主要地區(qū)。在今年晚些時(shí)候，我們將看到新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的疫苗接種全面加速。美國(guó)第一季度領(lǐng)先，但其他地區(qū)將會(huì)追趕。過(guò)去一個(gè)月，宏觀市場(chǎng)最重要的發(fā)展之一就是美元穩(wěn)步下跌，這為美元兌對(duì)中貨幣的疲軟打開(kāi)了空間?！? ③ 加拿大央行政策決議 加拿大央行(BoC)周三表示將削減債券購(gòu)買(mǎi)量，并前移了加息預(yù)期時(shí)點(diǎn)，雖然符合市場(chǎng)一致預(yù)期，但鷹派立場(chǎng)仍推動(dòng)加元兌美元匯率直線拉升，暴漲超過(guò)1%。 在政策會(huì)議聲明中，央行維持利率不變，但表示將縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)(QE)，聲明稱：“從4月26日開(kāi)始，債券購(gòu)買(mǎi)將從每周40億加元下降至30億加元。這一調(diào)整反映了加拿大(CAN)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)展。”實(shí)際上，這是第二次縮減，最初QE規(guī)模為50億加元，去年10年縮減至40億加元。
聲明發(fā)布后，加元期貨成交量攀升 _By Bloomberg CMC Markets的首席市場(chǎng)分析師邁克爾·休森表示：“央行小幅縮減QE，此舉完全可以得到最近數(shù)據(jù)的支撐，這些數(shù)據(jù)表明就業(yè)市場(chǎng)正在復(fù)蘇，而經(jīng)濟(jì)將以年5％的速度增長(zhǎng)?！?/font> 央行表示，它將繼續(xù)維持利率不變，直到其通脹2%的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)位置。央行預(yù)計(jì)，這種情況將在2022年下半年發(fā)生。此前，該行表示，它預(yù)計(jì)2023年才會(huì)發(fā)生這種情況。 Monex Securities的資深外匯分析師西蒙·哈維說(shuō)：“這是加拿大銀行發(fā)出的相當(dāng)強(qiáng)硬的信息。他們似乎很有信心，一旦當(dāng)前新的感染浪潮平息，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將非常強(qiáng)勁?！?/font>
流動(dòng)性泛濫：加拿大銀行購(gòu)買(mǎi)了創(chuàng)紀(jì)錄水平的政府債券 _By Bloomberg 加拿大蒙特利爾銀行(BMO)的策略師格雷格·安德森表示 ：“加元可能會(huì)繼續(xù)受到支撐，并可能升至1.2470，并指向1.2450。有人認(rèn)為加拿大央行可能會(huì)對(duì)本幣走強(qiáng)感到不安，但事實(shí)并非如此。該行只是基于事實(shí)做出了政策調(diào)整，加元與商品價(jià)格同步上漲。我不太擔(dān)心央行將來(lái)會(huì)試圖干預(yù)加元的進(jìn)一步上漲?！?/font> 彭博社(Bloomberg)經(jīng)濟(jì)學(xué)家安德魯·胡斯比表示：“我們認(rèn)為，貨幣政策報(bào)告包含一些因素的討論，這些因素可能會(huì)推后將加息提前到2022年的可能性。我們繼續(xù)認(rèn)為，利率變動(dòng)可能會(huì)推遲到2023年第一季度?！?/font> ④ 鮑威爾信件 路透社(Reuters)披露的，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)在4月8日寫(xiě)給里克·斯科特參議員的信中說(shuō)，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的加強(qiáng)和供應(yīng)緊張推高某些部門(mén)的價(jià)格，今年美國(guó)將暫時(shí)出現(xiàn)“略高”的通脹，但美聯(lián)儲(chǔ)將致力于限制大幅超調(diào)。 鮑威爾說(shuō)：“我們既不希望通脹率大幅超過(guò)2％，也不希望長(zhǎng)期通脹率長(zhǎng)期超過(guò)2％?！?/font> ▉ 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)① 美元前景 >> Western Union Business Solutions的高級(jí)市場(chǎng)分析師約瑟夫·曼尼博表示：“盡管現(xiàn)在預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在下周的政策會(huì)議上調(diào)整立場(chǎng)，但交易員仍然在會(huì)議之前保持謹(jǐn)慎。不能排除美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整立場(chǎng)的可能性。美元的表現(xiàn)就好像到了十字路口，因?yàn)楸驹乱恢痹谙碌！?/span> >> 澳大利亞聯(lián)邦銀行(CBA)的分析師表示：“我們認(rèn)為，隨著市場(chǎng)焦點(diǎn)從美國(guó)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)轉(zhuǎn)向更廣泛的全球經(jīng)濟(jì)前景改善，美元可能仍然疲軟?！?/span> >> 盛寶銀行(Saxo Bank)的外匯策略主管約翰·哈迪在一份報(bào)告中寫(xiě)道：“美元正在跌破重要水平。只要美國(guó)國(guó)債的威脅仍未消除，我們就將看到美元進(jìn)一步下跌?！?/font> >> 花旗環(huán)球金融公司(Citigroup Global Markets)的分析師表示：“如果美債收益率和波動(dòng)率與美元的相關(guān)性擴(kuò)大，則可能意味著該貨幣進(jìn)一步走弱，同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn) - - 衡量情緒和立場(chǎng)的指標(biāo) - - 指向更大的跌幅?！?/font>
悲觀的路徑：美元指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)跌至1月以來(lái)最低水平 _By Bloomberg >> 德國(guó)商業(yè)銀行(Commerz Bank)的策略師尤-納·帕克-海格表示：“美元近期下跌是由于美聯(lián)儲(chǔ)向市場(chǎng)保證不會(huì)在短期內(nèi)結(jié)束貨幣刺激措施，而歐洲疫苗部署情況正在改善，對(duì)歐元構(gòu)成支撐。但是，情況可能會(huì)迅速改變。美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能會(huì)進(jìn)一步推高通脹預(yù)期，推升加息提前的預(yù)期。由于不確定性仍然很高，歐洲大陸的疫情形勢(shì)可能會(huì)再次發(fā)生變化?！?/span> >> Janus Henderson Investors的投資經(jīng)理安德魯·吉蘭表示：“人們相當(dāng)自在。美元結(jié)構(gòu)性疲軟持續(xù)的時(shí)間可能會(huì)更長(zhǎng)。而且，我認(rèn)為我們還沒(méi)有看到足夠的證據(jù)證明會(huì)發(fā)生變化?！?/span> >> 硅谷銀行(Silicon Valley Bank)的外匯交易員表示：“美元在3月份大幅升值以及近期美國(guó)國(guó)債收益率回落后曾獲利了結(jié)，這是美元走軟的主要原因。投資者對(duì)股票等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的健康需求也削弱了避險(xiǎn)需求?！?/span> ② 英鎊前景 >> 荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)的外匯與利率策略師彼得·克帕塔表示：“英鎊在長(zhǎng)期緊縮反彈，和歐元兌美元上漲的雙重利多中受益。我們預(yù)計(jì)英鎊兌美元本季度將持續(xù)上漲至1.40以上，而歐元兌英鎊應(yīng)回到0.85的水平。由于快速接種疫苗和重新開(kāi)放的推動(dòng)，本季度英國(guó)數(shù)據(jù)可能強(qiáng)勁，英鎊將獲得支撐?！?/font> >> Equiti Capital首席宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯圖爾特·科爾表示：“英國(guó)的復(fù)蘇速度可能不及美國(guó)，但領(lǐng)先于歐盟。因此，我認(rèn)為相對(duì)于美元而言，英鎊應(yīng)該更容易跑贏歐元?！?/font> >> 加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行(CIBC)的G10外匯策略負(fù)責(zé)人斯泰克·杰里米表示：“在5月6日蘇格蘭大選之前，英鎊受到政治風(fēng)險(xiǎn)的影響的可能性更大?！?/font> ③ 歐元前景 >> 澳新銀行(ANZ)的策略師塔帕斯·斯特里克蘭德表示：“短期前景的關(guān)鍵將是美債收益率能否繼續(xù)在目前的水平附近盤(pán)整，或者是走高，這將支撐美元。在令人印象深刻的疫苗部署的背景下，美國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速反彈對(duì)美元指數(shù)的支撐仍然存在。” >> Equiti Capital的首席宏觀策略師斯圖爾特·科爾表示：“歐洲疫情的情況越來(lái)越樂(lè)觀，因?yàn)橐呙绮渴饡?huì)加速，這使歐元/美元收回了3月的大部分跌幅?！?/font> ④ 澳元前景 加拿大央行縮減債券購(gòu)買(mǎi)規(guī)模的決定，可能會(huì)引發(fā)關(guān)于澳大利亞儲(chǔ)備銀行(RBA)是否一定會(huì)擴(kuò)大其收益率曲線控制(YCC)并宣布第三輪量化寬松政策(QE3)的討論。 >> 加拿大皇家銀行(RBC)的澳大利亞經(jīng)濟(jì)與固定收益部負(fù)責(zé)人蘇林勇說(shuō)：“加拿大確實(shí)給你一種感覺(jué)，當(dāng)實(shí)際復(fù)蘇趨勢(shì)強(qiáng)于預(yù)期，收緊政策也將快于預(yù)期。我認(rèn)為澳儲(chǔ)行將密切關(guān)注。其焦點(diǎn)將是QE3。” >> 摩根大通資產(chǎn)管理公司(JPMorgan)的全球市場(chǎng)策略師克里·克雷格說(shuō)：“澳儲(chǔ)行和加拿大銀行是全球金融危機(jī) Financal Crisis 后首批采取行動(dòng)的央行，這次它們的做法是否相同？不會(huì)。澳儲(chǔ)行現(xiàn)在更多地關(guān)注就業(yè)市場(chǎng)，以及工資增長(zhǎng)?！?/font> >> 道明證券(TD Securities)的資深利率策略師普拉尚·紐納哈表示：“對(duì)于加拿大央行這樣的央行來(lái)說(shuō)，我們處于未知領(lǐng)域。人們擔(dān)心這種病毒及其再次爆發(fā)的可能性，因此債券交易者仍然謹(jǐn)慎。如果沒(méi)有疫情相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，那么債券市場(chǎng)的表現(xiàn)可能會(huì)大不一樣?！?/font> >> 澳大利亞聯(lián)邦銀行(CBA)的策略師表示：“澳元可以進(jìn)一步升值，因?yàn)橄鄬?duì)其基本面而言，它被低估了。我們預(yù)測(cè)大宗商品價(jià)格將在2021年進(jìn)一步上漲。不過(guò)，澳元仍面臨不利因素，包括中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量預(yù)期下調(diào)和碳稅等可能會(huì)拖累澳元。但是風(fēng)險(xiǎn)似乎仍然傾向于在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)兌美元匯率升值，到6月可能升至0.80?！?/font> >> 三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(MUFG)的分析師表示：“澳元暴跌沒(méi)有明顯的宏觀觸發(fā)因素，但澳大利亞中央銀行的金融穩(wěn)定報(bào)告指出，它將避免采取貨幣政策行動(dòng)來(lái)應(yīng)對(duì)不斷增長(zhǎng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，這可能對(duì)澳元造成了壓力?！?/font>美指&外匯頻道 >> 金錢(qián)爆~外匯市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Forex Reprot, DFR)：實(shí)時(shí)美元指數(shù)/歐元/英鎊/日元/加元/澳元/紐元行情走勢(shì)，報(bào)價(jià)；最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；市場(chǎng)矩陣分析師的行情分析，走勢(shì)展望，交易策略建議。幫助投資者深入了解 美元指數(shù)和外匯市場(chǎng)，充分獲得市場(chǎng)多維信息，提高交易決策的水平。 ---END--- 全能投資賬戶，一個(gè)賬戶把握全球最佳交易機(jī)會(huì)
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