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美元指數(shù) > 市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Forex Reprot, DFR)隨著鮑威爾確認(rèn)鴿派定位，美元指數(shù)暴跌，非美貨幣普遍受到支撐。但受到市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫的壓制，風(fēng)險(xiǎn)貨幣普遍疲軟 |
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 編輯：張立東 發(fā)布時(shí)間：2021.07.31 19:30 盡管周五反彈，但上周美元指數(shù)仍然大幅下跌了0.86%，主要受到美聯(lián)儲(chǔ)鴿派政策會(huì)議決定的壓制。非美貨幣全線反彈，瑞郎，英鎊，歐元漲幅領(lǐng)先，而加元等風(fēng)險(xiǎn)貨幣走勢(shì)疲軟。 北京時(shí)間19:30，智行國(guó)際期貨行情分析系統(tǒng)顯示：美元指數(shù)上漲0.26%報(bào)92.110，歐元下跌0.19報(bào)1.1878，日元下跌0.20%報(bào)0.9120，英鎊下跌0.54%報(bào)1.3896，加元下跌0.25%報(bào)0.8019，澳元下跌0.80%報(bào)0.7344，紐元下跌0.66%報(bào)0.6968。 ▉ 交易主題① 美聯(lián)儲(chǔ) 1.1 最新官員講話 當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德(James Bullard)表示，鑒于通脹遠(yuǎn)高于預(yù)期，政策制定者應(yīng)在秋季開(kāi)始縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)(QE)，并“相當(dāng)訊速地”在3月份結(jié)束這一進(jìn)程。 他在在歐洲經(jīng)濟(jì)金融中心的視頻活動(dòng)上表示：“這完全是關(guān)于在正確的時(shí)間將超級(jí)油輪推向正確方向的問(wèn)題。我更傾向于在9月做出決定，然后再開(kāi)始實(shí)施。我的主要目標(biāo)是在第一季度末完成縮減QE?！?/font> 他說(shuō)，如果委員會(huì)等到2022年才開(kāi)始縮減QE，這也是大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家目前的預(yù)期，“我會(huì)說(shuō)，等待這么長(zhǎng)時(shí)間是一種冒險(xiǎn)的策略 - - 你可能會(huì)看到通脹率比今天更高。我認(rèn)為你會(huì)落后于通脹曲線。對(duì)我來(lái)說(shuō)，這不是正確的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。” 布拉德表示，在這種情況下，委員會(huì)可能不得不以速度加息，這將是“破壞性的”，并有導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)。 隨后，美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德(Lael Brainard)表示，勞動(dòng)力市場(chǎng)復(fù)蘇的狀態(tài)距離央行開(kāi)始縮減QE還有一段距離。 布雷納德說(shuō)：“就業(yè)還有一段路要走才能滿足這一標(biāo)準(zhǔn)。與疫情前水平相比，損失了680萬(wàn)個(gè)工作崗位，與疫情前的趨勢(shì)水平相比，損失了910萬(wàn)個(gè)工作崗位?！?/font> 她表示，目前的勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況實(shí)際上很難評(píng)估，課鞥要到9月份數(shù)據(jù)公布之后，才能更好地評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)在充分就業(yè)方面取得的進(jìn)展。 這番言論表明，她需要到9月FOMC會(huì)議時(shí)在評(píng)估勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況。 1.2 FOMC會(huì)議決定 美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議后發(fā)布的政策聲明中，將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和就業(yè)指標(biāo)從“有所增長(zhǎng)”調(diào)整為“繼續(xù)增強(qiáng)”，同時(shí)，備受關(guān)注的是，將距離縮減QE的狀態(tài)從仍需要看到“取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)一步進(jìn)展”調(diào)整為“取得了進(jìn)展”。 但是，隨后美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)在新聞發(fā)布會(huì)上表示：“我認(rèn)為我們離實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)目標(biāo)的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展還有一段距離。我希望看到一些強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)?！彼厣?，通脹上沖是暫時(shí)的，同時(shí)，他對(duì)Delta變體引發(fā)的疫情新局面保持淡定。 >> 太平洋投資管理公司(PIMCO)的美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒂芙尼·懷爾丁表示：“美聯(lián)儲(chǔ)的聲明表明它最早可能在9月份宣布縮減QE。但也重申了我們的觀點(diǎn)，最有可能宣布的時(shí)機(jī)是12月?！?/font> >> UBP的外匯策略主管彼特·金塞拉表示：“鮑威爾先生告訴我們我們已經(jīng)知道的事情。我們沒(méi)有看到關(guān)于縮減或加息時(shí)間的新跡象，這意味著就業(yè)數(shù)據(jù)在未來(lái)兩三個(gè)月內(nèi)將非常重要。我預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)似乎可能會(huì)在年底前后開(kāi)始縮減QE，并從2023年開(kāi)始加息。” ② Delta變體 截止發(fā)稿時(shí)，約翰斯霍普金斯大學(xué)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)顯示，新冠確診病例達(dá)到1.98億，死亡423萬(wàn)。
美國(guó)新冠確診病例激增 _By CDC Delta變體已經(jīng)在亞太，歐洲加速蔓延，多個(gè)國(guó)家的每日新增病例刷新記錄，并導(dǎo)致多個(gè)地區(qū)重新實(shí)施了限制措施。現(xiàn)在，美國(guó)(US)的確診病例也在激增。 美國(guó)疾病預(yù)防控制中心(CDC)表示：“美國(guó)再次看到新確診、住院和死亡病例上升。35%的縣正在高水平傳播。90%的司法轄區(qū)內(nèi)，病例呈上升趨勢(shì)。同時(shí)，在部分疫苗接種率較低的地區(qū)爆發(fā)了疫情。”美國(guó)國(guó)立衛(wèi)生研究院院長(zhǎng)安東尼·福西表示：“我們正朝著錯(cuò)誤的方向前進(jìn)?！?/font> ③ 英格蘭銀行 盡管兩名決策者暗示由于通脹急升，央行的債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃(QE)可能不得不提前結(jié)束，但英格蘭銀行(BoE)可能在下周政策會(huì)議上維持完全的刺激措施不變。 英國(guó)(UK)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)迅速反彈，疫情期間該國(guó)錄得10%的深度衰退。但是，通脹已經(jīng)超過(guò)了央行2%的目標(biāo)，并可能會(huì)超過(guò)3%。 兩位英國(guó)央行決策者 - - 副行長(zhǎng)戴夫·拉姆斯登和邁克爾·桑德斯 - - 近期表示收緊政策的時(shí)間可能即將到來(lái)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)他們可能會(huì)支持盡早縮減QE。 但是其他的央行決策者表示，他們認(rèn)為更大的風(fēng)險(xiǎn)是提前結(jié)束QE可能會(huì)損害經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。 貨幣政策委員會(huì)成員格特?fù)P·弗利格上周表示：“我認(rèn)為，將當(dāng)前的貨幣刺激措施至少持續(xù)幾個(gè)季度，甚至更長(zhǎng)的時(shí)間仍然是合適的?！?/font> >> 匯豐銀行(HSBC)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家伊麗莎白·馬丁斯表示 ：“將于8月5日公布的新經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)可能進(jìn)一步將通脹率上調(diào)至3.5%，這將促使市場(chǎng)參與者密切關(guān)注央行對(duì)明年的通脹預(yù)測(cè)?！?/font> ④ 美債收益率 截止發(fā)稿時(shí)，10年期國(guó)債收益率下跌4.3個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.226%。30年期國(guó)債收益率下跌2.1個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.895%。10年/2年收益率利差收窄至1.038%。
>> 富達(dá)國(guó)際(Fidelity International)的全球宏觀策略師馬克斯·斯坦頓表示：“市場(chǎng)對(duì)Delta變體的反應(yīng)過(guò)度。疫苗對(duì)該變體仍然非常有效，這在數(shù)據(jù)中已經(jīng)體現(xiàn)出來(lái)，我們看到在接種率較高的國(guó)家住院病例和死亡病例相對(duì)新確診病例的比較較低。隨著市場(chǎng)解除其過(guò)度看跌的立場(chǎng)，我們預(yù)計(jì)收益率開(kāi)始上升，到年底收益率可能接近1.8%?！?/font> >> 安聯(lián)(Allianz)的宏觀主管邁克·里德?tīng)柋硎荆? “投資者對(duì)政府債券的定位現(xiàn)在接近中性，全球增長(zhǎng)指標(biāo)依然強(qiáng)勁，而且通脹的持久性略高于我們的預(yù)期。因此，我們預(yù)計(jì)發(fā)達(dá)市場(chǎng)主權(quán)債券收益率將從這里開(kāi)始普遍走高，因此我們一直在削減一些較長(zhǎng)期的政府債券頭寸?！?/font> ▉ 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 美國(guó)商務(wù)部(DoC)的數(shù)據(jù)顯示，第二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)了6.5%，略好于第一季度6.3%的增幅，但遠(yuǎn)不及道瓊斯(DowJones)調(diào)查一致預(yù)期的8.4%，更低于華爾街日?qǐng)?bào)(WSJ)調(diào)查一致預(yù)期的9.1%。
第二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為6.5，不及市場(chǎng)預(yù)期 _By Bloomberg >> 加拿大蒙特利爾銀行資本市場(chǎng)(BMO)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家道格拉斯·波特表示：“在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇開(kāi)始加速之后，越來(lái)越明顯的是，由于供應(yīng)挑戰(zhàn)和Delta蔓延，最后一英里將是最艱難的一英里?！?/font> >> PNC Financial的高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家比爾·亞當(dāng)斯表示：“GDP現(xiàn)在已回升至危機(jī)前的水平。相比之下，2008-09年經(jīng)濟(jì)衰退后用了三年半的事件才恢復(fù)到危機(jī)前的水平?！?/font> >> Plante Moran Financial Advisorss的首席投資官吉姆·貝爾德表示：“盡管按大多數(shù)標(biāo)準(zhǔn)衡量，6.5%的增長(zhǎng)率是強(qiáng)勁的，遠(yuǎn)高于長(zhǎng)期趨勢(shì)水平。但與預(yù)期相比，仍令人失望。” >> 凱投宏觀(Capital Economics)的首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·阿什沃思表示：“好消息是，經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出現(xiàn)在已經(jīng)超過(guò)了疫情前的水平。但隨著財(cái)政刺激措施的影響減弱、物價(jià)飆升削弱購(gòu)買(mǎi)力、Delta變體在南方肆虐以及儲(chǔ)蓄率低于我們的預(yù)期，我們預(yù)計(jì)下半年增長(zhǎng) 率將下滑至3.5%?！?/font> >> Glenmede Investment的副總裁邁克爾·雷諾茲表示：“雖然第二季度可能確實(shí)標(biāo)志著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的增長(zhǎng)峰值，但這不一定是投資者應(yīng)該擔(dān)心的市場(chǎng)塑造事件?，F(xiàn)實(shí)情況是，增長(zhǎng)峰值是典型的的周期早期跡象，通常標(biāo)志著一個(gè)增長(zhǎng)周期的開(kāi)始，而后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將處于較低但可持續(xù)的水平?！?/font> ▉ 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn) >> BK Asset Management的董事總經(jīng)理凱西·里恩表示：“從季節(jié)性角度來(lái)看，8月往往是金融市場(chǎng)最殘酷的月份。10年來(lái)，8月都是最疲軟的月份。因此，隨著Delta變體的加速蔓延，投資者變得緊張，我認(rèn)為他們擔(dān)心股市會(huì)出現(xiàn)更持久的回調(diào)，所以你開(kāi)始看到美元獲得一些避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)?！?/font>美指&外匯頻道 >> 金錢(qián)爆~外匯市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Forex Reprot, DFR)：實(shí)時(shí)美元指數(shù)/歐元/英鎊/日元/加元/澳元/紐元行情走勢(shì)，報(bào)價(jià)；最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；市場(chǎng)矩陣分析師的行情分析，走勢(shì)展望，交易策略建議。幫助投資者深入了解 美元指數(shù)和外匯市場(chǎng)，充分獲得市場(chǎng)多維信息，提高交易決策的水平。 ---END--- 全能投資賬戶，一個(gè)賬戶把握全球最佳交易機(jī)會(huì)
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