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FedWatch在銀行業(yè)年度壓力測試后，美聯(lián)儲決定對銀行業(yè)派息實施限制，并在第三季度暫停股票回購 |
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 編輯：王真 發(fā)布時間：2020.06.26 06:00 據(jù)本站匯編CNBC、雅虎財經(jīng)(Yahoo)的報道，在周四對美國銀行業(yè)的年度壓力測試發(fā)現(xiàn)，在疫情大流行情況下，幾家銀行可能會令人不安地接近最低資本水平之后，美聯(lián)儲決定對銀行業(yè)實施新的限制。 美聯(lián)儲(Federal Reserve System, Fed)在一份新聞稿中表示，將要求大型銀行在今年第三季度暫停股票回購，并將股息支付上限維持在目前水平。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還表示，將僅允許根據(jù)與銀行近期收益掛鉤的公式來支付股息。 此外，該行業(yè)將受到持續(xù)的審查：在長達(dá)十年的壓力測試歷史上，銀行將不得不在今年晚些時候再次重新提交其支出計劃，并且支出限制可能仍然有效。監(jiān)管機(jī)構(gòu)說，他們可能必須每季度都要提交指出計劃。 彭博資訊(Bloomberg Intelligence)分析師艾莉森·威廉姆斯稱，此舉對銀行業(yè)“不利”，因為它“預(yù)示著更多的不確定性”。 不過，美聯(lián)儲表示，所有銀行似乎都擁有足夠的資本來應(yīng)對嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)衰退。 紐約現(xiàn)貨易結(jié)束后，銀行股暴跌。當(dāng)天上漲的富國銀行(Wells Fargo)股價回吐了部分漲幅，下跌了3.3％。高盛(Goldman Sachs)下跌3.9％。 摩根大通(JPMorgan)下跌1.9％。 美聯(lián)儲負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管的副主席夸爾斯(Randal Quarles)在一份聲明中表示：“雖然我預(yù)計銀行為支持實體經(jīng)濟(jì)，將繼續(xù)謹(jǐn)慎地管理其資本活動和流動性風(fēng)險，但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的軌跡存在重大不確定性。因此，理事會正在采取行動，對銀行的狀況進(jìn)行更深入的評估，并要求最大的銀行在未來幾個月內(nèi)采取審慎的措施來保全資本?！?/font> 他還表示，如果有需要，央行可以“采取其他政策行動”。 此舉表明，新冠肺炎疫情(Covid-19)的前所未有的性質(zhì)以及難以預(yù)測的銀行未來狀況，使美聯(lián)儲變得謹(jǐn)慎。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和整個行業(yè)都渴望避免前一次危機(jī)的錯誤，因為上一次危機(jī)時，企業(yè)獲得了數(shù)十億美元的佩服，而后來又不得不籌集資金。美國最大的銀行已經(jīng)在3月表示，他們將自愿中止股票回購，這大約占該行業(yè)資本支出的70％。 剩下的就是股息，銀行分析師通常認(rèn)為股息將保持在當(dāng)前水平，但富國銀行除外，該公司在假賬丑聞后正努力恢復(fù)利潤。并且，期權(quán)市場交易員押注，即使在摩根大通(大型銀行中最大，最賺錢的銀行)也將被迫削減股息。 Hennessy Funds投資組合經(jīng)理戴維·埃里森在CNBC接受采訪時說：“這些銀行實際上已經(jīng)國有化了。聽起來很長一段時間都不會有回購，而且股息派發(fā)將取決于美聯(lián)儲認(rèn)為經(jīng)濟(jì)狀況是否允許?！?/font> 預(yù)計這些銀行將在6月29日披露其資本計劃，以及它們是否維持目前的股息派發(fā)。 盡管如此，銀行業(yè)似乎逃過一劫：美聯(lián)儲理事布雷納德(Lael Brainard)在另一份聲明中表示，她支持全面暫停該行業(yè)所有支出。她說，這樣做將“創(chuàng)造一個公平的競爭環(huán)境，并使所有銀行保留資本，而不會導(dǎo)致其競爭力下降?！? 監(jiān)管機(jī)構(gòu)還研究了與當(dāng)前疫情相關(guān)的三種情況：V型，U型，W型復(fù)蘇。這引起了銀行分析師和投資者的最大興趣。 盡管美聯(lián)儲謹(jǐn)慎地說這些情景并不是對實際情況的預(yù)測，但它們確實與銀行高管所說的可能是經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢密切相關(guān)：失業(yè)率最高將達(dá)到19.5％。 這可能會給參與測試的34家銀行造成多達(dá)7000億美元的貸款損失，并且該行業(yè)的總資本比率可能從2019年底的12％降至低至7.7％。資本是銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，是吸收損失的緩沖。 美聯(lián)儲表示，盡管大多數(shù)行業(yè)將保持良好的資本狀況，但在更為嚴(yán)峻的U型和W型復(fù)蘇的情景下，幾家銀行“將接近最低資本水平”。不過，監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未透露是哪些銀行。 布雷納德說，股息支付的公式包括平均前四個季度的凈收入。這可能會使富國銀行面臨削減股息的最大風(fēng)險，因為第一季度由于為貸款損失預(yù)留了資金，其利潤下降了近90％。 她在聲明中表示，允許銀行繼續(xù)發(fā)放股息，即使上限已定，這與壓力測試的目的“不符，壓力測試的目的是通過保持彈性來保持前瞻性，這相當(dāng)于對美聯(lián)儲的行動罕見的不同意見，而不是根據(jù)過去幾個季度的凈收入授權(quán)派息。” 她表示，在疫情環(huán)境中，多達(dá)四分之一的銀行可能接近最低資本水平。 她說：“過去的經(jīng)驗表明，接近監(jiān)管最低水平的銀行不大可能滿足有信譽(yù)的借款人的需求，由此導(dǎo)致的信貸條件收緊可能會損害經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。盡管在合理的情況下，銀行需要更大的資本緩沖來吸收損失的可能性很大，但授權(quán)允許派息，這將耗盡資本緩沖?！?/font>FedWatch >>
主題：美聯(lián)儲銀行業(yè)監(jiān)管最新措施及市場影響 | 新聞源：CNBC Yahoo Bloomberg ---END--- 投資美元，專業(yè)投資者選擇 - - ICE美元指數(shù)
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