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美元指數(shù) > 市場日?qǐng)?bào)(Daily Forex Reprot, DFR)外匯策略：市場非常重視鮑威爾對(duì)今年降息的正式確認(rèn)，以及其對(duì)過晚降息風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，美元指數(shù)破位暴跌，非美貨幣全面飆升；操作上，前期空單可繼續(xù)持有 |
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 編輯：張立東 發(fā)布時(shí)間：2024.03.08 00:30 由于鮑威爾的講話強(qiáng)化了今年將會(huì)降息的預(yù)期，加上最近公布的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不及預(yù)期，美元指數(shù)在周三和周四跌勢(shì)加速，并一舉跌穿關(guān)鍵支撐。非美貨幣全線飆升，商品貨幣領(lǐng)漲；歐元也大幅上漲，盡管該行的政策強(qiáng)勁比美聯(lián)儲(chǔ)更為鴿派。 截至發(fā)稿時(shí)，ICE美元指數(shù)3月合約上漲0.06%，報(bào)102.830。
交易員預(yù)計(jì)歐洲央行今年將總共降息1% _By Bloomberg ▉ 核心主題 ① 鮑威爾講話 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)表示，他預(yù)計(jì)今年會(huì)降息，但何時(shí)行動(dòng)目前還不好說。他在半年度貨幣政策報(bào)告證詞中寫道：“在考慮對(duì)政策利率目標(biāo)區(qū)間進(jìn)行任何調(diào)整時(shí)，我們將仔細(xì)評(píng)估即將到來的數(shù)據(jù)、不斷變化的前景和風(fēng)險(xiǎn)平衡。委員會(huì)預(yù)計(jì)，在對(duì)通脹率可持續(xù)地向2%邁進(jìn)的信心增強(qiáng)之前，降低目標(biāo)區(qū)間是不合適的。我們認(rèn)為，我們的政策利率可能已處于本輪緊縮周期的峰值。如果經(jīng)濟(jì)像預(yù)期的那樣廣泛發(fā)展，那么在今年的某個(gè)時(shí)候開始減少政策限制可能是合適的。但經(jīng)濟(jì)前景尚不確定，實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)能否持續(xù)取得進(jìn)展尚不確定?！?/font> 在與眾議院金融服務(wù)委員會(huì)成員的問答環(huán)節(jié)中，鮑威爾表示，在繼續(xù)加息之前，他需要“看到更多的數(shù)據(jù)”。他說：“我們認(rèn)為，由于經(jīng)濟(jì)和勞動(dòng)力市場強(qiáng)勁，以及我們?nèi)〉靡呀?jīng)在通脹方面取得了進(jìn)展，我們可以謹(jǐn)慎、深思熟慮地、更有信心地邁出這一步。當(dāng)我們達(dá)到這種信心時(shí)，預(yù)計(jì)我們會(huì)在今年的某個(gè)時(shí)候這樣做?！?/font> 在與眾議院金融服務(wù)委員會(huì)成員的問答環(huán)節(jié)中，他表示，充分意識(shí)到過晚降息的風(fēng)險(xiǎn)，“如果經(jīng)濟(jì)按預(yù)期發(fā)展，我們將謹(jǐn)慎考慮在今年逐步取消政策的限制性立場”。 ② 歐洲央行利率決定 歐洲央行(ECB)如預(yù)期在政策會(huì)議上將利率保持在4%不變。其在貨幣政策聲明中表示：“管委會(huì)將繼續(xù)采用依賴數(shù)據(jù)的方法來確定適當(dāng)?shù)南拗扑胶统掷m(xù)時(shí)間。盡管大多數(shù)潛在通脹指標(biāo)已進(jìn)一步放緩，但國內(nèi)價(jià)格上行壓力仍然很高，部分原因是工資增長強(qiáng)勁?！?/font>
歐洲央行大幅下調(diào)了對(duì)今年的通脹預(yù)測(cè) _By Bloomberg 在新的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)中，該行將2024年通脹率下調(diào)至2.3%，而12月的預(yù)測(cè)為2.7%；同時(shí)，將2025年通脹預(yù)測(cè)從2.1%下調(diào)至2.0%；預(yù)計(jì)今年經(jīng)濟(jì)將增長0.6%，而上次預(yù)測(cè)為0.8%。 拉加德(Christine Lagarde)在新聞發(fā)布會(huì)上表示，央行連續(xù)第四次在會(huì)議上保持利率固定在歷史最高水平，是因?yàn)楸M管通脹明顯放緩，但決策者目前仍然“沒有足夠的信心”以放松貨幣政策；不過，該貨幣當(dāng)局可能會(huì)在6月降息，因?yàn)樾碌念A(yù)測(cè)顯示，2025年通脹率將達(dá)到2%的目標(biāo)。 她說：“我們沒有在這次會(huì)議上討論降息的問題。但我們已經(jīng)開始討論是否和如何取消我們的限制性立場。我們顯然需要更多的證據(jù)，更多的細(xì)節(jié)。我們知道這些數(shù)據(jù)將在未來幾個(gè)月內(nèi)公布。4月我們會(huì)知道更多，但6月我們會(huì)了解更多?！?/font> 對(duì)于市場普遍存在的歐洲央行的降息將追隨美聯(lián)儲(chǔ)的觀點(diǎn)，她重申：“歐洲央行是一家獨(dú)立的央行，將獨(dú)立行動(dòng)。” 拉加德講話結(jié)束后，歐元兌美元下跌0.2%，至1.0874；10年期德國國債收益率下跌6個(gè)基點(diǎn)，至2.26%；市場定價(jià)顯示，歐洲央行將在6月首次降息，今年全年降息4次共100個(gè)基點(diǎn)，此前預(yù)期為93個(gè)基點(diǎn)。 >> 彭博經(jīng)濟(jì)研究所(Bloomberg Economics)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)·鮑威爾表示：“拉加德利用下調(diào)通脹預(yù)測(cè)繼續(xù)為降息做鋪墊。然而，她強(qiáng)調(diào)，在獲得更多工資增長數(shù)據(jù)之前，管委會(huì)無法采取行動(dòng)。” >> 安聯(lián)(Allianz)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家盧多維奇·蘇巴拉表示，在美聯(lián)儲(chǔ)之前降息可能會(huì)有問題。他在彭博電視臺(tái)(Bloomberg TV)上說：“如果美聯(lián)儲(chǔ)今年根本不降息，會(huì)發(fā)生什么？這是個(gè)大問題。這對(duì)歐洲央行來說太可怕了。無論美國發(fā)生什么都將給歐洲的前景定下基調(diào)，歐洲央行不會(huì)突然領(lǐng)先 - - 資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)太高了?！?/font> >> 荷蘭銀行(ABN Amro)的宏觀研究主管尼克·庫尼斯表示：“新的通脹預(yù)測(cè)為未來幾個(gè)月貨幣寬松周期的開始奠定了基礎(chǔ)，我預(yù)計(jì)歐洲央行將從6月開始降息，2024年總共降息125個(gè)基點(diǎn)。” >> Neuberger Berman Group的高級(jí)投資組合經(jīng)理安東尼奧·塞爾皮科表示，最有可能的情況是從6月開始，每次會(huì)議降息25個(gè)基點(diǎn)，總共降息150個(gè)基點(diǎn)或更多。他告訴CNBC：“事實(shí)上，這些數(shù)字非常令人放心，我們預(yù)計(jì)今天不會(huì)有任何利率喜愛套?？紤]到增長和通脹預(yù)測(cè)都有所下降，今天的決定看起來相對(duì)鴿派。這意味著歐洲央行管委會(huì)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長比以前更加緩慢和低迷，而且就整體通脹和核心通脹而言，新的預(yù)測(cè)肯定比舊的預(yù)測(cè)要弱。主要變量將是就業(yè)市場緊張推動(dòng)的核心通脹的持續(xù)高企?！?/font> ▉ 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)① 初請(qǐng)失業(yè)人數(shù) 美國勞工部(DoL)公布的申領(lǐng)失業(yè)保險(xiǎn)金人數(shù)周報(bào)(UIWC)顯示， 截至3月2日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)較上周上升0.2萬，至21.7萬；初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)四周均值小幅下降至21.23萬。截至2月24日當(dāng)周，續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)較上周小幅上升0.1萬，至190.6萬。
美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)繼續(xù)處于超低水平 _By Bloomberg >> 彭博經(jīng)濟(jì)研究所(Bloomberg Economics)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家伊麗莎·溫格表示：“到目前為止，勞動(dòng)力市場主要通過需求疲軟而非大規(guī)模裁員來降溫。我們繼續(xù)預(yù)計(jì)勞動(dòng)力市場在未來幾個(gè)月將疲軟，到年底失業(yè)率將升至4.7%。” ② 美國貿(mào)易帳
美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)公布的數(shù)據(jù)顯示，1月，
美國的出口較上月減少11億美元或0.1%，至2571億美元，為一年來的最高水平；進(jìn)口增加42億美元或1.1%，至3246億美元；貿(mào)易逆差較上月大幅增加52億美元或5.1%，至674億美元，為去年4月以來的最高水平。
進(jìn)口大幅增加推動(dòng)美國的貿(mào)易逆差擴(kuò)大 _By Bloomberg >> 牛津經(jīng)濟(jì)研究院(Oxford Economics)的美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬修·馬丁表示：“未來幾個(gè)月，企業(yè)如何管理庫存，尤其是耐用品庫存，仍將是今年進(jìn)口增長的一個(gè)主要變量。由于我們?nèi)灶A(yù)期今年進(jìn)口增長將領(lǐng)先于出口增長，貿(mào)易可能會(huì)對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長從略微積極轉(zhuǎn)向溫和拖累。” --- >> FWD Bonds的經(jīng)濟(jì)學(xué)家克里斯托弗·魯普基表示：“新的裁員相對(duì)較少，表明勞動(dòng)力市場狀況不會(huì)立即惡化。今年年初，貿(mào)易狀況對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響并不大，但消費(fèi)支出況良好，預(yù)計(jì)后者在第一季度晚些時(shí)候?qū)DP的貢獻(xiàn)會(huì)更大?！?/font> ▉ 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn) 路透社(Reuters)對(duì)外匯策略師的調(diào)查顯示，美元短期內(nèi)將繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)，因?yàn)槭袌稣跒槊缆?lián)儲(chǔ)將首次降息推遲到今年下半年的風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備。 >> 加拿大豐業(yè)銀行(Scotia Bank)的首席貨幣策略師肖恩·奧斯本表示：“在接下來的三個(gè)月里，我認(rèn)為美元可能會(huì)保持在年初以來的區(qū)間。如果我們所處的情況不是軟著陸，而是不著陸，這可能會(huì)大大減少美聯(lián)儲(chǔ)在今年剩余時(shí)間的降息幅度，在這種情況下，美元可能會(huì)保持相對(duì)強(qiáng)勢(shì)?！?/font> ▉ 走勢(shì)分析市場矩陣(MarketMatrix.net)的美元指數(shù)和外匯分析師廖青表示：
日內(nèi)需關(guān)注：美國2月非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)季調(diào)后以及加拿大2月就業(yè)人數(shù)變動(dòng)。美指&外匯頻道 >> 金錢爆~外匯市場日?qǐng)?bào)(Daily Forex Reprot, DFR)：實(shí)時(shí)美元指數(shù)/歐元/英鎊/日元/加元/澳元/紐元行情走勢(shì)，報(bào)價(jià)；最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；市場矩陣分析師的行情分析，走勢(shì)展望，交易策略建議。幫助投資者深入了解 美元指數(shù)和外匯市場，充分獲得市場多維信息，提高交易決策的水平。 ---END--- 全能投資賬戶，一個(gè)賬戶把握全球最佳交易機(jī)會(huì)
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