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歐元頻道

歐洲央行擬建立一個(gè)壞賬市場(chǎng)，以支撐經(jīng)濟(jì)并挑戰(zhàn)大機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)地位

　　

 

編輯：皮皮蝦  發(fā)布時(shí)間：2020.09.24 13:00

據(jù)路透社(Reuters)報(bào)道，歐洲正在開(kāi)發(fā)一個(gè)亞馬遜風(fēng)格的網(wǎng)站，出售因疫情危機(jī)而惡化的數(shù)千億歐元銀行貸款，以支撐經(jīng)濟(jì)并挑戰(zhàn)主導(dǎo)地位華爾街債務(wù)投資者。

該藍(lán)圖由歐洲中央銀行(European Central Bank, ECB)高級(jí)官員制定，是19個(gè)國(guó)家的歐元區(qū)(Euro Area)為解決日益增多的未償還貸款所做的努力的一部分，其目的是防止“不良債務(wù)”資金以最低價(jià)購(gòu)買。

歐洲央行高級(jí)官員愛(ài)德華·奧布賴恩表示：“這個(gè)想法是通過(guò)一個(gè)具有亞馬遜或eBay風(fēng)格的市場(chǎng)向較小的投資組合的買家開(kāi)放市場(chǎng)，您可以在其中瀏覽并購(gòu)買。這可以推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展。”

在上一次金融危機(jī)之后，大型基金購(gòu)買了數(shù)十億歐元的貸款，在此過(guò)程中，他們購(gòu)買了成批的房地產(chǎn)，其中一些資產(chǎn)的價(jià)值此后有所上升。

奧布賴恩說(shuō)：“不良貸款市場(chǎng)一直由一些非常大的買家主導(dǎo)。在典型情況下，其中一家公司可能會(huì)以很大的折扣購(gòu)買很大規(guī)模的投資組合。”

德勤(Deloitte)的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，在2014年至2019年期間，歐洲售出的貸款超過(guò)4500億歐元，其中大約一半被Cerberus，黑石集團(tuán)(BlackStone)，LoneStar和高盛(Goldman Sachs)購(gòu)買。

銀行通常以其票面價(jià)值的一小部分處理壞賬，以釋放其資產(chǎn)負(fù)債表以提供新貸款，并使自己的業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。

歐洲央行計(jì)劃尚未簽署，將在周五與歐盟官員進(jìn)行討論。該計(jì)劃的靈感來(lái)自意大利網(wǎng)站BlinkS，該網(wǎng)站將貸款的買賣雙方聯(lián)系在一起。

如果歐盟(European Union, EU)同意了這項(xiàng)計(jì)劃，那么新市場(chǎng)可能會(huì)落入單一機(jī)構(gòu)理事會(huì)(SRB)之下，后者是布魯塞爾的一家歐盟機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)處理破產(chǎn)銀行。

SRB主管博斯特詹·賈茲貝克說(shuō)：“為什么每個(gè)公開(kāi)合同都必須在公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)中招標(biāo)，而不良貸款卻可以閉門出售？”

他補(bǔ)充說(shuō)：“買賣不良貸款的成功涉及許多內(nèi)幕信息。新冠肺炎疫情(Covid-19)意味著未來(lái)會(huì)有更多不良貸款。任何出售都必須透明。”

被認(rèn)為不可能完全償還的歐元區(qū)(Euro Area)債務(wù)，包括信用卡，汽車貸款和抵押貸款，已超過(guò)0.5萬(wàn)億歐元，而且還將上升。

歐洲央行第二位高級(jí)官員約翰·費(fèi)爾表示，這些不良貸款提出了更大的挑戰(zhàn)。

費(fèi)爾說(shuō)：“問(wèn)題是，人們往往認(rèn)為壞賬只限于銀行。但它的范圍要廣得多，它影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)?！?/font>