資訊流  宏觀  直播  策略  日歷  |  原油  黃金  美指  外匯  股指  商品  |  教育  知否  |  經(jīng)紀商  全能投資賬戶  期貨開戶

黃金頻道 > 市場日報(Daily Gold Reprot, DGR)

美國CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后，美元指數(shù)/美債收益率跳水，黃金受到提振大幅反彈，但近期黃金沒有內(nèi)生動力，將繼續(xù)由利率走勢牽引

　　

 

編輯：王真  發(fā)布時間：2021.04.14 15:01

黃金周二大幅反彈，因美國通脹數(shù)據(jù)升至2年多以來高點，并且美債收益率/美元指數(shù)受到該數(shù)據(jù)壓制大幅下跌，同時疫苗部署方面的新挑戰(zhàn)也給黃金帶來支撐。周三，金價窄幅整理。

北京時間15:01，文華國際期貨行情分析及資管系統(tǒng)顯示：

▉ 交易主題

① 美債收益率

美債收益率小幅反彈，截止發(fā)稿時，10年期國債收益率上漲0.8個基點，報1.631%。30年期國債收益率上漲0.1個基點，報2.309%。2年/10年收益率利差縮小至1.468%。

Kitco的高級分析師吉米·懷科夫表示：“債券收益率目前已經(jīng)穩(wěn)定下來，但是它對于不產(chǎn)生股息或收益率的貴金屬市場仍是潛在的威脅。黃金多頭失去了一點動能，這促使短期技術(shù)交易員向賣方施壓，使價格承壓。”

StoneX Group的分析師羅納·奧康奈爾表示：“如果通脹率遠高于目標，黃金可能會受益。但是，如果我們確實開始看到通脹加劇，并且人們開始認為利率會再次上升，那么黃金可能會有些掙扎。”

② 美聯(lián)儲動態(tài)

費城聯(lián)儲主席哈克(Patrick Harker)表示，由于疫苗部署和巨額財政刺激措施，美國(US)經(jīng)濟今年可能增長5％至6％，但美聯(lián)儲仍不會撤出支持。

近期發(fā)表評論的美聯(lián)儲(Fed)官員定位基本一致，即通脹可能會短時上沖，勞動力市場也可能出現(xiàn)連續(xù)數(shù)月百萬級的就業(yè)增長，但是央行為了實現(xiàn)基礎(chǔ)廣泛，包容性的充分就業(yè)，將繼續(xù)維持貨幣政策不變。

③ 新冠疫情

截止發(fā)稿時，約翰斯·霍普金斯大學(xué)的數(shù)據(jù)顯示，全球確診病例升至1.374億，死亡295萬 。

美國每日新增確診、死亡、住院病例趨勢圖 _By CNBC

歐洲大陸疫情形勢惡化，巴西(BRA)和印度(IDN)的疫情失控。但另一方面，美國疫苗接種已經(jīng)達到7000萬劑，英國(UK)已經(jīng)重新開放部分。

Kitco的金屬高級分析師吉姆·懷科夫表示：“盡管歐洲疫情形勢惡化對金價構(gòu)成支撐，但是黃金的趨勢看跌，因此，您將不得不看到價格略微反彈，多頭才能獲得一定的信心，以尋求某種向上的可持續(xù)性?！?/font>

▉ 經(jīng)濟數(shù)據(jù)

美國勞工統(tǒng)計局(BLS)的消費者價格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)顯示，3月，CPI錄得2.6%，是2018年秋季以來的最高水平；核心CPI錄得1.6%。兩個指標均略高于預(yù)期。

 

 

美國勞工統(tǒng)計局(BLS)消費者價格指數(shù)(CPI)年率數(shù)據(jù) (2021年3月) 美國消費者價格指數(shù)(CPI)年率   (單位：%)

Gold Bullion Strategy Fund的聯(lián)合投資經(jīng)理杰森·泰德表示：“通貨膨脹的壓力主要來自汽油價格上漲，而核心通貨膨脹更為溫和。經(jīng)濟學(xué)家們預(yù)計，這些變化將是暫時的。黃金對這一數(shù)據(jù)作出了積極反應(yīng)，但黃金的短期價格走勢并不代表長期趨勢?！?/font>

ThinkMarkets的分析師法瓦德·拉扎扎達表示：“由于2020年第一輪封鎖的影響，未來通脹壓力將進一步加劇，數(shù)據(jù)可能會異常高。美聯(lián)儲預(yù)計通貨膨脹將在暫時加速后回落。但是，主要的風(fēng)險是，如果他們的假設(shè)被證明是錯誤的，通脹壓力會很高。實際上，隨著消費者對通貨膨脹的預(yù)期上升，這可能會轉(zhuǎn)化為實際通脹的上升?！?/font>

RJO Futures的高級市場策略師鮑勃·哈伯科恩表示：“我們需要看到一些通貨膨脹上升，才能使黃金向上移動，我們今天才看到CPI數(shù)據(jù)。美元疲軟和收益率回落進一步支撐了金價。”

▉ 金市數(shù)據(jù)

世界黃金協(xié)會(WGC)的數(shù)據(jù)顯示，3月份黃金ETF持倉減少了107.5噸，這是五個月中第四個月資金凈流出，同時，3月是連續(xù)兩個月凈流出。

該機構(gòu)研究負責人卡洛斯·阿蒂加斯表示：“持有黃金的可觀機會成本直接受到整個2021年第一季度利率上升的影響，盡管進入第二季度的投資者仍然擔心利率將繼續(xù)壓制金價，但較高的通貨膨脹預(yù)期可能在短期內(nèi)為黃金帶來支撐?！?/font>

▉ 機構(gòu)觀點

>> DailyFx的策略師瑪格麗特·楊表示：“盡管今天上午美元走軟，但美國國債收益率的小幅上漲使多頭保持沉默。投資者正在尋找的下一個大事件是周四的零售銷售數(shù)據(jù)，如果它超出預(yù)期，它將有望給黃金帶來一定壓力。下跌的部分原因是，黃金近期曾跌至1680低位，因此上漲空間有限。”

>> Phillip Futures的高級商品經(jīng)理阿凡達·山度表示：“黃金必須測試1760美元大關(guān)，之前的支撐轉(zhuǎn)為阻力，才能出現(xiàn)新的看漲格局，并吸引交易者推高價格?！?/font>

>> Blue Line Futures的首席市場策略師菲利普·斯特貝爾表示：“目前，我們需要看到價格突破1765美元，才能引發(fā)另一波漲至1800美元的買進浪潮。1750美元是一個強大的阻力水平，我們正在接近該水平。與伊朗(IRN)加強核濃縮的新聞有關(guān)的地緣政治風(fēng)險也引發(fā)了很多黃金和白銀的買盤?！?/font>

>> 印度工業(yè)信貸投資銀行(ICICI Bank)的分析師表示：“今年以來，盡管一直在相當狹窄的范圍內(nèi)交易，但黃金價格已經(jīng)連續(xù)下跌了約8％。由于投資者等待美聯(lián)儲在何時加息方面的更多指導(dǎo)，今年第二季度金價將出現(xiàn)相當平穩(wěn)的走勢?！?/font>

分析師補充說：“黃金可能在今年下半年下跌，反映了美債收益率的上升以及全球經(jīng)濟增長前景的改善，這反過來又將限制市場的避險需求。預(yù)計第二季度黃金價格將在1650美元至1800美元之間波動，到今年年底，金價可能會回落至1550美元至1650美元之間?！?/font>

▉ 走勢分析

市場矩陣(MarketMatrix.net)高級貴金屬分析師王川表示：

 

美國最新的CPI數(shù)據(jù)僅略高于市場預(yù)期，因此美債收益率承壓下跌，并拖累美元指數(shù)下跌，邏輯是，這完全符合美聯(lián)儲的預(yù)期，美聯(lián)儲不會因為通脹的短暫上沖而改變政策立場。 而利率和美元下跌才是金價昨天大幅反彈的動力來源，金價走勢并不是直接受到通脹數(shù)據(jù)的指引。 但另一方面，3月CPI實際上是接下來至少持續(xù)1個季度的通脹沖擊的開端，這意味著市場將在“高通脹直接利多黃金和高通脹改變美聯(lián)儲政策路徑之間”做出選擇，短期來看可以通過收益率的變化了解市場動態(tài)，但實際上，任何一種選擇風(fēng)險都很高，因為未來存在高度不確定性。 近期來看，黃金在零售銷售數(shù)據(jù)發(fā)布之前，美債收益率將繼續(xù)給金價提供指引，總體而言，將維持一種被動的走勢，因為黃金沒有內(nèi)生動力。   品種 做空價格 做多價格 COMEx黃金 50日均線 20日均線 COMEx白銀 120日均線 10日均線 COMEx銅 4.0600 50日均線

日內(nèi)需關(guān)注：美國進出口物價指數(shù)。黃金頻道 >>

金錢爆~黃金市場日報(Daily Gold Reprot, DGR)：實時黃金、白銀期貨行情走勢，報價；最新核心交易主題/經(jīng)濟數(shù)據(jù)及市場影響；機構(gòu)觀點；黃金目標價格預(yù)測；市場矩陣貴金屬分析師的行情分析，走勢展望，交易策略建議。幫助投資者深入了解國際黃金市場，充分獲得市場多維信息，提高交易決策的水平。

---END---

投資黃金/白銀，專業(yè)投資者選擇 - - Comex黃金/白銀