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宏觀要聞

美歐銀行業(yè)危機(jī)回顧及展望：突然爆發(fā)并迅速發(fā)展，信貸條件將急劇收緊

　　

 

編輯：嚴(yán)衍  發(fā)布時(shí)間：2023.03.21 14:45

3月10日，美國(USA)銀行自2008全球金融危機(jī)以來新的危機(jī)正式爆發(fā)?？萍夹袠I(yè)的主要貸款人 - - 硅谷銀行(Silicon Valley Bank) - - 面臨擠兌 - - 隨后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)閉并接管了SVB。

截至發(fā)稿時(shí)，第2家陷入危機(jī)的美國地區(qū)銀行 - - 簽名銀行(Signature Bank)- - 已經(jīng)關(guān)閉，第3家 - - 第一共和國銀行 - - 得到了監(jiān)管的支持，而一家全球系統(tǒng)重要性銀行 - - 瑞士信貸(Credit Suisse) - - 在面臨股票崩盤前，被瑞銀集團(tuán)(UBS Group)收購?？傮w局勢似乎有所緩和，但代價(jià)是，最后貸款人 - - 中央銀行 - - 和業(yè)內(nèi)最強(qiáng)大的參與者提供了巨額現(xiàn)金。

▉ 發(fā)生了什么？

3月10日，美國政府聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)控制了SVB。這是2008年華盛頓互惠銀行倒閉以來美國最大的銀行倒閉案。

3月12日，F(xiàn)DIC關(guān)閉了簽名銀行，此前客戶因SVB倒閉而感到恐慌開始擠兌。這兩家銀行的無保險(xiǎn)存款比率都異常高。

3月15日，瑞士信貸股價(jià)暴跌30%之后，瑞士央行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布對(duì)該行提供流動(dòng)性。此舉平息了市場恐慌，但并沒有讓該行走出困境。

3月16日，第一共和國銀行遭到擠兌。美國財(cái)政部長耶倫(Janet Yellen)和美國最大銀行摩根大通(JPMor-gan)的首席執(zhí)行官杰米·戴蒙制定了救援計(jì)劃。結(jié)果是與一群美國貸款人達(dá)成協(xié)議，將數(shù)百億美元的現(xiàn)金存入第一共和國銀行。

3月19日，瑞士最大的銀行瑞銀同意收購其陷入困境的競爭對(duì)手瑞士信貸。

▉ 付出多大代價(jià)？

到目前為止，央行直接動(dòng)用了近2,000億美元。為SVB和SB的所有存款提供擔(dān)保，美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)提供了1,400億美元。瑞士央行(SNB)以緊急貸款的形式向瑞士信貸提供了540億美元，并在瑞銀/瑞信合并案中承諾數(shù)千億美元的后續(xù)支持。

美聯(lián)儲(chǔ)上周還通過常規(guī)和這次危機(jī)中建立的工具向銀行發(fā)放了創(chuàng)紀(jì)錄的近1,600億美元的現(xiàn)金。

銀行業(yè)也動(dòng)用了數(shù)百億美元的資金。小摩、美國銀行(Bank of America)和花旗集團(tuán)(CitiGroup)等11家銀行向第一共和國銀行注入300億美元的存款以增強(qiáng)儲(chǔ)戶的信心。而匯豐(HSBC)已向SVB的英國業(yè)務(wù)承諾超過20億美元的現(xiàn)金注入，該業(yè)務(wù)于周日以1英鎊的價(jià)格被匯豐收購。

▉ 有什么后果？

貸款將變得更難。這幾乎是肯定的。壓力很大的銀行將更加關(guān)注借款人的信用，無論他們是尋找貸款的企業(yè)還是試圖尋找抵押貸款的購房者。

美國財(cái)政部長耶倫在參議院作證詞陳述時(shí)說：“如果銀行面臨壓力，他們可能不愿意放貸。我們可以看到信貸變得成本更高，并越來越少?！?/font>