資訊流  宏觀  直播  策略  日歷  |  原油  黃金  美指  外匯  股指  商品  |  教育  知否  |  經(jīng)紀(jì)商  全能投資賬戶  期貨開戶

原油頻道 > 市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Oil Reprot, DOR)

伊核協(xié)議談判取得重大突破，但市場(chǎng)很快意識(shí)到該事件不會(huì)對(duì)基本面造成沖擊，油價(jià)深度跳水后V型反彈

　　

 

編輯：曹雪麗  發(fā)布時(shí)間：2021.06.11 15:50

由于美國(guó)成品油庫(kù)存意外飆升，國(guó)際油價(jià)周三從近期高點(diǎn)回落。周四，油價(jià)展開反彈，基本擺脫了EIA成品油數(shù)據(jù)的影響，在美國(guó)通脹數(shù)據(jù)發(fā)布后油價(jià)加速攀升隨后回落。紐市盤中，突發(fā)消息稱美國(guó)已經(jīng)開始接觸對(duì)伊朗官員的制裁，油價(jià)直線跳水，但很快V型反彈。

北京時(shí)間15:50，智行國(guó)際期貨行情分析系統(tǒng)顯示：NYMEx美原油上漲0.10美元或0.14%，報(bào)70.39美元；ICE布倫特原油上漲0.12美元或0.17%，報(bào)72.64美元。

▉ 交易主題

① 伊核協(xié)議談判

紐市盤中，據(jù)彭博社(Bloomberg)報(bào)道，美國(guó)(US)突然宣布，取消對(duì)三名伊朗(IRN)官員的制裁，其中包括一名石油官員。消息發(fā)布后，布倫特原油主力合約直線跳水1.64美元或2.2%。

而在此之前，伊核協(xié)議(JCPOA)雖然仍在進(jìn)行，但不僅沒有突破反而出現(xiàn)了重大障礙。美國(guó)國(guó)務(wù)卿安東尼··布林肯表示，即使伊朗和美國(guó)恢復(fù)遵守核協(xié)議，美國(guó)對(duì)德黑蘭的數(shù)百項(xiàng)制裁仍將有效。他說：“我預(yù)計(jì)，即使恢復(fù)遵守 伊核協(xié)議，數(shù)百項(xiàng)制裁措施仍將繼續(xù)實(shí)施，包括特朗普政府實(shí)施的制裁。”

同時(shí)，美方告訴伊朗，它必須讓聯(lián)合國(guó)原子能機(jī)構(gòu)繼續(xù)監(jiān)督其活動(dòng) 。

本周早些時(shí)候，四名外交官、兩名伊朗官員和兩名分析人士表示，德黑蘭與世界大國(guó) 本周將繼續(xù)談判，但重啟伊朗核協(xié)議的障礙仍然存在。外交官和分析人士表示，可能需要數(shù)周甚至數(shù)月的時(shí)間進(jìn)行進(jìn)一步談判。

>> FXTM的高級(jí)研究分析師盧克曼·奧圖努加表示：“伊朗供應(yīng)重返市場(chǎng)的前景消失?！?/font>

>> Price Futures Group的高級(jí)市場(chǎng)分析師菲爾·弗林表示：“布林肯正在審視現(xiàn)實(shí)情況，并表示即使我們真的達(dá)成協(xié)議，還有很長(zhǎng)的路要走。所有那些預(yù)期石油 將會(huì)供應(yīng)泛濫的人都會(huì)因此感到失望。”

② 新冠疫情

截止發(fā)稿時(shí)，Worldometers的數(shù)據(jù)顯示，全球新冠肺炎確診病例升至1.75億，死亡378萬。

 

印度每日/7日確診和死亡病例有所回落 _By Flourish

印度(IDN)的數(shù)據(jù)顯示，受到疫情的影響，5月成品油需求下降至去年8月以來的最低水平。

>> DailyFx的策略師瑪格麗特·楊表示：“需求前景改善似乎正在提振原油價(jià)格，因?yàn)槊绹?guó)和歐洲的疫苗成功部署和夏季駕駛季繼續(xù)對(duì)成品油需求構(gòu)成支撐?！?/font>

>> 澳新銀行研究所(ANZ Research)的分析師表示：“最近的交通流量數(shù)據(jù)表明，隨著限制的放松，旅行者正在上路。TomTom的流量數(shù)據(jù)顯示，歐洲15個(gè)城市的交通擁堵達(dá)到了疫情爆發(fā)以來的最高水平。”

>> Rystad Energy的分析師路易絲·迪克森表示：“美國(guó)最近公布的勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)是該國(guó)正在加速?gòu)?fù)蘇的明確信號(hào)，更多的商業(yè)活動(dòng)意味著更多的能源消耗?！?/font>

▉ 油市數(shù)據(jù)

① OPEC月報(bào)

石油輸出國(guó)組織(OPEC)在原油市場(chǎng)報(bào)告(MOMR)中表示，預(yù)計(jì)今年的石油需求增長(zhǎng)為600萬桶/天，升至9658萬桶/天，與上月報(bào)告持平。同時(shí)，預(yù)計(jì)下半年需求復(fù)蘇的勢(shì)頭將會(huì)增強(qiáng)。此外，將非OPEC今年的石油產(chǎn)量上調(diào)10萬桶/天，預(yù)計(jì)全年將平均增長(zhǎng)80萬桶/天。

② EIA周報(bào)

美國(guó)能源信息署(EIA)的原油市場(chǎng)周報(bào)(WPSR)顯示，截至6月4日當(dāng)周，原油庫(kù)存意外大幅減少了524.1萬桶，降幅遠(yuǎn)高于預(yù)期；同時(shí)，煉油廠產(chǎn)能利用率升至91.5%，是2020年1月以來首次突破91%。但是，汽油庫(kù)存意外飆升700萬桶，是2020年4月以來最大的增幅。而精煉油庫(kù)存也意外激增441.2萬桶。

 

美國(guó)能源信息署(EIA)原油庫(kù)存數(shù)據(jù) (截至2021年6月4月) 美國(guó)原油庫(kù)存 預(yù)測(cè)值   (單位：萬桶)

>> ClipperData的商品研究主管馬特·史密斯表示：“隨著煉油活動(dòng)的繼續(xù)攀升，美國(guó)的石油庫(kù)存自動(dòng)減少。但對(duì)汽油和餾分油的隱含需求下降導(dǎo)致兩種石油產(chǎn)品的庫(kù)存大量增加，抵消了原油供應(yīng)下降的看漲影響?！?/font>

>> Price Futures Group的高級(jí)市場(chǎng)分析師菲爾·弗林表示：“上個(gè)月管道中斷事件導(dǎo)致汽油庫(kù)存激增。人們當(dāng)時(shí)囤積了大量的汽油，并且從歐洲進(jìn)口了大量的汽油。汽油需求的消失被嚴(yán)重夸大了?！?/font>

>> PVM Oil Associates的分析師托馬斯·瓦爾加表示：“投資者試圖擺脫EIA數(shù)據(jù)的消極影響。汽油庫(kù)存數(shù)據(jù)令人失望?！?/font>

▉ 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

進(jìn)入6月，國(guó)際油價(jià)加速拉升，目前WTI油價(jià)已經(jīng)突破了關(guān)鍵的70美元心理大關(guān)，但勢(shì)頭已經(jīng)明顯減弱。對(duì)于油價(jià)走勢(shì)，多空分歧加劇。

一些機(jī)構(gòu)認(rèn)為，需求反彈不夠強(qiáng)勁，加上其他制約因素，油價(jià)很難進(jìn)一步走高。

>> Tradition Energy的董事加里·坎寧安表示：“由于我們看到需求有所回升，因此價(jià)格表現(xiàn)良好。但是，需求反彈還不夠強(qiáng)勁，無法將價(jià)格推高至70美元以上?！?/font>

>> 荷蘭銀行(ABN Amro)的高級(jí)能源經(jīng)濟(jì)學(xué)家漢斯·范克萊夫表示：“從需求的角度來看，有好消息，許多封鎖措施正在放松。但OPEC+在增加產(chǎn)量和出口方面猶豫不決，因?yàn)樗麄冞€不清楚伊朗石油是否會(huì)卷土重來?！?/font>

多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，需求強(qiáng)勁反彈的預(yù)期對(duì)油價(jià)構(gòu)成強(qiáng)力支撐。

>> Oanda的高級(jí)市場(chǎng)分析師愛德華·莫亞表示：“目前原油的基本面看漲 。旅行限制的放松將提振國(guó)際旅行的需求，這將推動(dòng)需求強(qiáng)勁復(fù)蘇。”

>> 英國(guó)石油公司(BP)的首席執(zhí)行官伯納德·魯尼表示：“強(qiáng)勁的石油需求增長(zhǎng)將持續(xù)下去，全球石油需求將反彈并在一段時(shí)間內(nèi)保持強(qiáng)勁，這與大多數(shù)預(yù)測(cè)者和分析師的觀點(diǎn)一致。同時(shí)，頁巖油的產(chǎn)量增長(zhǎng)似乎仍然受到約束?！?/font>

>> 德國(guó)商業(yè)銀行(Commerz Bank)的分析師表示：“油價(jià)上漲過快過高，加上美元走強(qiáng)和股市回調(diào)，正在壓制油價(jià)。但市場(chǎng)的基本面仍然有利，在部分取消限制后，不僅美國(guó)的成品油需求強(qiáng)勁復(fù)蘇，歐洲也是如此?！?/font>

多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，盡管動(dòng)力減弱，前景仍然看漲。

>> 荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)的大宗商品策略主管沃倫·帕特森表示：“需求側(cè)對(duì)市場(chǎng)來說仍然具有建設(shè)性。全球新冠確診病例數(shù)周以來一直在下降，我發(fā)現(xiàn)很難看到進(jìn)一步的大幅增長(zhǎng)。美國(guó)放松了許多疫情相關(guān)的限制措施，即使不太可能導(dǎo)致國(guó)際旅行活動(dòng)立即反彈，但這顯然是朝著正確的方向邁出了一步。我們相信，隨著需求側(cè)的積極發(fā)展，需求前景將繼續(xù)對(duì)價(jià)格構(gòu)成支撐。這非常重要，尤其是當(dāng)你考慮到OPEC+仍然在實(shí)施600萬桶/天減產(chǎn) 的情況下?！?/font>

>> Rystad Energy的分析師路易絲·迪克森表示：“對(duì)于許多人來說，70美元的價(jià)格足以讓一些投資者套現(xiàn)，這將削弱價(jià)格上行動(dòng)力。不過，市場(chǎng)參與者似乎相信，需求前景強(qiáng)勁，布倫特和WTI油價(jià)都應(yīng)該在70美元上方交易。而維持在這一價(jià)格水平表明，投資者對(duì)于汽油庫(kù)存超預(yù)期增長(zhǎng)能夠保持耐心?！?/font>

>> Tortoise Capital的投資組合經(jīng)理奎因·凱利表示：“盡管成品油價(jià)格上漲，但現(xiàn)在的原油價(jià)格甚至低于5年平均水平，這給價(jià)格建立了看漲格局 。”

一些機(jī)構(gòu)指出，隨著通脹飆升，投資石油對(duì)沖通脹的需求將會(huì)增加。

>> 荷蘭合作銀行(Rabobank)的大宗商品策略師瑞安·菲茨莫里斯表示：“在美國(guó)公布消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)后，投資者對(duì)通脹的擔(dān)憂加劇，他們繼續(xù)買入另類資產(chǎn)類別以對(duì)沖通脹?！?/font>

>> PVM Oil Associates的分析師托馬斯·瓦爾加表示：“我們認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)今年不會(huì)縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模，通脹急升可能增加石油對(duì)沖通脹的吸引力?！?/font>

▉ 走勢(shì)分析

市場(chǎng)矩陣(MarketMatrix.net)高級(jí)能源分析師褚亮表示：

 

伊核協(xié)議談判取得了重大突破，這符合預(yù)期。此前，多數(shù)市場(chǎng)參與者認(rèn)為，最終達(dá)成協(xié)議不是會(huì)不會(huì)，而是何時(shí)的問題。這個(gè)消息實(shí)際意義不大，僅解除了針對(duì)3個(gè)官員的制裁。但是，象征意義很大，意味著美國(guó)作出了妥協(xié)，滿足了伊朗方面‘先解除制裁再重返協(xié)議’的要求，意味著向著最終達(dá)成協(xié)議邁出了非常重要的一步。 而油價(jià)的走勢(shì)表明，談判重啟以來，機(jī)構(gòu)進(jìn)行了許多計(jì)算，多數(shù)機(jī)構(gòu)的預(yù)期是，如果伊朗的增量供應(yīng)稍晚點(diǎn)，比如秋季進(jìn)入市場(chǎng)，不但不會(huì)構(gòu)成供應(yīng)側(cè)沖擊，反而正好可以彌補(bǔ)市場(chǎng)的供應(yīng)不足。即使提前一點(diǎn)進(jìn)入市場(chǎng)，對(duì)基本面的沖擊也有限，因?yàn)樾枨笤鲩L(zhǎng)迅猛反彈。 即便如此，我們?cè)谝梁藚f(xié)議談判重啟后就多次表示，此類消息仍然會(huì)給價(jià)格造成極大的短線沖擊。

日內(nèi)需關(guān)注： 石油鉆井?dāng)?shù)，持倉(cāng)數(shù)據(jù)。原油頻道 >>

金錢爆~原油市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Oil Reprot, DOR)：實(shí)時(shí)美原油、布倫特原油期貨行情走勢(shì)，報(bào)價(jià)；最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；原油目標(biāo)價(jià)格預(yù)測(cè)；市場(chǎng)矩陣分析師的行情分析，走勢(shì)展望，交易策略建議。幫助投資者深入了解國(guó)際原油期貨市場(chǎng)，充分獲得市場(chǎng)多維信息，提高交易決策的水平。

---END---

做原油，為什么機(jī)構(gòu)和專業(yè)投資者選擇 - - WTI 原油？！