|
資訊流 宏觀 直播 策略 日歷 | 原油 黃金 美指 外匯 股指 商品 | 教育 知否 | 經(jīng)紀商 全能投資賬戶 期貨開戶 |
|
股指頻道 > 市場日報(Daily Stock Index Futures Reprot, DSR)強勁但未過熱的基本面,加上惜售疊加FOMO的市場氛圍,推動美國大盤再創(chuàng)新高,預計將繼續(xù)向北發(fā)展 |
||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
![]() 編輯:張立東 發(fā)布時間:2021.08.13 17:00 隨著投資者開始評估消費者通脹數(shù)據(jù)和新基建計劃的影響,美國三大股指周四亞歐時段橫盤整理,紐約時段,受到強勁的勞動力市場數(shù)據(jù)提振,標普500指數(shù)再創(chuàng)新高,但受到生產(chǎn)者通脹數(shù)據(jù)過熱的壓制,科技股和藍籌股指數(shù)則分別發(fā)展。周五亞歐時段,DAX和A50上漲,恒指下跌,美國三大股指持平。 北京時間17:00,智行國際期貨行情分析系統(tǒng)顯示:標普500指數(shù)上漲0.11%報4,459點,道指上漲0.16%報35,460點,納指上漲0.09%報15,091點;德指上漲0.48%報16,014點;恒指下跌0.04%報26,299點;A50上漲0.03%報15,661點。 ▉ 交易主題① Delta變體 截止發(fā)稿時,WorlsMeter的實時數(shù)據(jù)顯示,全球新冠確診病例達到2.05億,死亡434萬。
美國新確診病例急劇攀升 _By CDC Delta變體繼續(xù)全球范圍內(nèi)高速蔓延。周四,美國(US)單日確診病例已 飆升至17萬以上。與此同時,許多地區(qū)的重新開放計劃已經(jīng)推遲。澳大利亞(AUS)首都堪培拉將進入為期一周的封鎖,日本(JPN)可能會在緊急狀態(tài)下擴大和擴大地區(qū) 。 對于美歐股市來說,盡管新病例激增但不太可能引發(fā)嚴格的封鎖和限制措施,這意味著疫情動態(tài)可能會拖累經(jīng)濟增長,引發(fā)股市波動,但不會導致市場大幅修正。 >> LPL Financial的資產(chǎn)配置策略師巴里·吉爾伯特表示:“廣泛的疫苗分發(fā)和隔離措施有助于限制該變種 的蔓延,但我們?nèi)钥赡芸吹浇?jīng)濟增長受到一些拖累,因為一些限制措施重新實施,消費者可能變得更加謹慎。雖然我們可能會看到Delta變體導致市場波動加劇,但我們認為標準普爾500指數(shù) 的漲幅在年底前仍有進一步擴大?!?/font> >> IG Group的市場策略師榮毅君表示:“在疫情風險不斷增加之際,多個城市進一步收緊限制措施,可能會在短期內(nèi)影響服務業(yè)的復蘇?!?/font> >> ActivTrades的交易員安德森·阿爾維斯表示:“在疫情方面,越來越多的限制措施成為人們關注的問題。未來幾周,亞太地區(qū)的增長前景可能會受到影響?!?/font> >> 摩根大通(JPMorgan)的高級經(jīng)濟學家杰西·埃哲頓表示:“在過去幾周,我們開始看到一些旅游和娛樂 行業(yè)股票小幅下跌,航空公司的跌幅最為明顯。與去年3月和4月第一次疫情浪潮期間的崩潰走勢相比,跌幅小得多?,F(xiàn)在的活動水平更高,人們開始在某種程度上再次旅行?!? >> Dimensional Fund Advisors的分析師韋斯·克里爾表示:“過去18個月市場的波動性確實很高,我認為這反映了持續(xù)的不確定性?,F(xiàn)在出現(xiàn)了Delta變體,你擔心接種率沒有那么高,這會加劇波動性和不確定性。” >> Kingsland Growth Advisors的策略師亞瑟·韋斯表示:“投資者正在意識到經(jīng)濟不太可能再次停擺,而且經(jīng)濟將全速增長,利率處于如此低的水平,對股票的興趣似乎完好無損?!?/font> 一些機構(gòu)認為對于Delta變體蔓延的擔憂有些過度,風險總體可控,基本面不會受到?jīng)_擊。 >> 匯豐銀行財富管理公司(HSBC)的首席投資官陳賢表示:“可以說,市場現(xiàn)在更關注疫情的發(fā)展狀況,尤其是Delta變體的傳播。但無論你從哪個角度看,普遍的看法是,疫苗接種計劃的廣泛成功將使今年下半年的復蘇得以繼續(xù)?!?/font> >> 摩根大通私人銀行(JPMorgan)的全球市場策略師愛麗舍·奧森堡表示:“我認為圍繞Delta變體的很多擔憂都有些夸大。盡管我認為投資者正在努力應對Delta變體,并將其視為所謂憂慮之墻的主要磚塊,但我認為這不會破壞長期觀點。最終,投資者將繼續(xù)關注超級強勁的基本面,例如寬松的金融狀況、強勁的消費需求以及勞動力市場的復蘇 。” >> 加拿大帝國商業(yè)銀行私人財富管理公司(CIBC)的首席投資官大衛(wèi)·多納貝迪安表示:“顯然,人們對Delta變體更加關注和擔憂,但到目前為止,市場已將其評估為可控風險。市場將進一步上漲,依賴 的是強勁的經(jīng)濟和企業(yè)利潤的繁榮 - - 不僅是目前報告的,而且還有對今年下半年的向上修訂。我們相信股票仍然是未來最佳的資產(chǎn)類別。市場正在攀登擔憂之墻?!?/font> >> New York Life Investments的經(jīng)濟學家勞倫·古德溫表示:“Delta變體已成為市場可靠的下行風險,但我們預計復蘇將放緩,而非脫軌。消費者已經(jīng)學會了與這種病毒共存,疫苗的廣泛供應使得重新封鎖在政治上很困難。消費者將繼續(xù)依靠更健康的財政和過剩的儲蓄來刺激強勁的消費。” 確實有些謹慎的交易員擔心疫情進一步惡化,這就是這段時間周期股上漲的邏輯。 >> ActivTrades的技術分析師皮埃爾·韋雷特表示:“一些投資者可能會感到不安 - - 美國和其他地方出現(xiàn)了新冠病例激增的情況下,股市可能會走多高,而且股指一段時間內(nèi)處于或接近歷史高位。盡管一些交易員繼續(xù)追隨趨勢,但其他交易員已經(jīng)開始對沖他們的投資組合,以防任何潛在的下跌,這就是目前從成長股轉(zhuǎn)向周期股的原因?!?/font> 甚至有機構(gòu)認為,疫情最新動態(tài)對股市有利,因為可能不會引發(fā)更多刺激措施。 >> Captrust的首席投資官邁克爾·沃格爾贊表示:“我們認為,Delta變體的發(fā)展可能對股票和債券市場有利。首先,經(jīng)濟增長可能實際上不會受到影響。同時,央行和政府可能因此提供更多的刺激措施,這最終會使更多的流動性進入市場,從而延長牛市的周期?!?/font> 亞洲市場普遍偏弱歸因于疫苗接種率較低,Delta變體的沖擊更大。 >> 三菱日聯(lián)金融集團(MUFG)的首席投資策略師藤戶則弘表示:“亞洲股市與美國股市的明顯區(qū)別在于疫苗接種率的差異。事實證明,亞洲的低疫苗接種率對于應對Delta變體是致命的?!?/font> >> 瑞信(Credit Suisse)的南亞首席投資官雷·法里斯表示:“在亞洲,人們對Delta變體的擔憂要多得多,因為它對許多疫苗接種率較低的亞洲經(jīng)濟體產(chǎn)生了影響?!?/font> 盡管目前仍然沒有看到實質(zhì)性的負面沖擊,但疫情發(fā)展需密切關注。 >> Glenmede Investment的首席投資官杰森·普萊德表示:“盡管美國各地Delta變體感染病例激增,但最近的數(shù)據(jù)表明消費支出應該保持強勁。酒店、餐飲、休閑和健身等流量數(shù)據(jù)繼續(xù)增加,接近或超過疫情前的峰值。然而,隨著夏季結(jié)束,這些活動的任何變動都值得關注?!?/font> >> Great Hill Capital的管委會成員托馬斯·海耶斯表示:“壓倒一切的恐懼仍然來自Delta變體 ,盡管經(jīng)濟數(shù)據(jù)強勁,但市場目前仍然有些謹慎?!?/font> >> Jones Trading的ETF交易主管戴夫·盧茨表示:“Delta變體的傳播引發(fā)了人們的擔憂,即政府可能會擴大限制并使社交活動和旅行減少。” ② 基礎設施法案 本周,美國參議院批準了一項1.2萬億美元的基礎設施法案,目前法案已經(jīng)提交給眾議院。同時,參議院已經(jīng)就一項3.5萬億美元的后續(xù)支出法案進行討論,民主黨計劃在沒有共和黨的支持下通過該計劃。 >> Ally Invest的策略師林賽·貝爾表示:“隨著投資者試圖搶占先機,我們可能會與工業(yè)、材料、建筑設備、半導體和電動汽車領域相關ETF受到提振,因為該法案已經(jīng)接近簽署?!?/font> >> Payne Capital Management的高級財富顧問考特尼·多明格斯表示:“實際上,基礎設施法案意味著對經(jīng)濟的額外支出。就像刺激措施在去年幫助了經(jīng)濟一樣,更多的錢可以進入經(jīng)濟并幫助企業(yè)度過低迷期??偟膩碚f,經(jīng)濟看起來基礎良好,而且這只會是一個額外的好處。” >> Kace Capital Advisors的合伙人肯·保爾卡里表示:“市場將其視為第一部分已完成交易。我認為3.5萬億美元的法案仍有一些阻力,因此市場尚未關注這個法案?!?nbsp; ③ 財報季 FactSet的數(shù)據(jù)顯示,標準普爾500指數(shù)成分股公司中89%的公司公布了二季報,其中87%的公司盈利超過了華爾街的預期,這將是2008年以來最高的水平。 >> 瑞信(Credit Suisse)的首席美國股票策略師喬納森·戈盧布表示:“市場近期上漲的動力是異常強勁的企業(yè)盈利。幾乎沒有跡象表明它們不會在年底和明年繼續(xù)保持強勁勢頭?!?/font> >> Harris Financial Group的執(zhí)行合伙人杰米考克斯表示:“二季報繼續(xù)非常強勁或強于人們的預期,這讓我相信人們低估了復蘇的力量?!?/font> >> AXS Investments的首席執(zhí)行長喬治·巴斯庫表示:“我們將繼續(xù)看到市場波動性更大,不確定性更大,直到一致的經(jīng)濟數(shù)據(jù)、企業(yè)盈利、美聯(lián)儲政策和疫情形勢變得更清晰。由于經(jīng)濟數(shù)據(jù)好壞參半,企業(yè)盈利增長是市場的主要驅(qū)動力之一?!?/font> ④ 美債收益率 截止發(fā)稿時,10年期國債收益率下跌2.8個基點,報1.339%。30年期國債收益率下跌3.4個基點,報1.992%。10年/2年收益率收窄至1.114%。
>> Sevens Report Research的創(chuàng)始人湯姆·埃塞耶表示:“從積極的方面看,10年期國債收益率從1.13%的水平大幅反彈,很明顯,10年期利率可以對比預期更好的數(shù)據(jù)做出反應。負面方面來看,仍有激進的投資者在國債下跌時候買入,這將需要一個真正的,有影響的事件主題,以打破這種負面的技術勢頭。” >> 摩根大通私人銀行(JPMorgan)的高級市場經(jīng)濟學家斯蒂芬·妮羅斯表示:“Delta變體一直是利率走低的驅(qū)動因素。但國內(nèi)增長實際上看起來相當穩(wěn)健,從長遠來看,我們預計國內(nèi)因素應該會占主導地位,利率應該會走高。從戰(zhàn)術上講,周期股應該表現(xiàn)相當不錯,因此我們現(xiàn)在對成長股和科技股發(fā)出警告,我們認為未來12個月利率肯定會走高。” >> 荷蘭國際集團(ING)的高級利率策略師安托萬·布韋表示:“債券市場的走勢受到了流動性減弱和美聯(lián)儲大規(guī)模債券購買的影響。我并沒有完全忽視潛在的經(jīng)濟擔憂,但總的來說,利率大幅下降的原因是央行干預。盡管我認為利率可能在年底前進一步下降,但當央行逐步退出時,利率將很快更準確地反映經(jīng)濟基本面?!?/font> ⑤ 美聯(lián)儲動態(tài) 周三,達拉斯聯(lián)儲主席卡普蘭(Robert Kaplan)在接受CNBC采訪時表示,他將在9月政策會議上向央行同事施壓,在這次會議上正式宣布縮減QE。 他表示,如果經(jīng)濟在9月美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議之前如我所預期的那樣發(fā)展,他希望9月宣布縮減QE,10月開始實施,并在 明年6月完成這一過程。 卡普蘭說:“更愿意加快縮減QE的步伐。不希望縮減運行太長時間,以避免未來不得不采取更激進的行動?!?/font> 此前,堪薩斯聯(lián)儲主席喬治(Esther George)表示,美聯(lián)儲(Fed)需要繼續(xù)減少貨幣刺激,因為她預計勞動力市場狀況將會持續(xù)改善。 她周三在一次活動中表示:“現(xiàn)在,隨著復蘇的進行,必須從非常規(guī)的寬松貨幣政策過渡到更加中性的政策環(huán)境。正如我之前所描述的,今天的經(jīng)濟狀況當然并不需要緊縮的貨幣政策,但它確實表明是時候調(diào)整政策安排了。” >> Oanda的高級市場分析師愛德華·莫亞表示:“如果市場開始對9月政策會議宣布縮減QE定價,那么美元將再次上漲,美債收益率最終會上漲,股市將會承壓?!?/font> ▉ 經(jīng)濟數(shù)據(jù) ① 申請失業(yè)金周報 美國勞工部(DoL)周四公布的申領失業(yè)保險金人數(shù)周報(UIWC)顯示,截至8月7日當周,美國初請失業(yè)金人數(shù)降至37.5萬,與市場預期一致,連續(xù)兩周低于40萬,連續(xù)三周下降;截至7月31日當周,續(xù)請失業(yè)金人數(shù)為286.6萬,降幅好于市場預期,連續(xù)兩周低于300萬,已降至2020年3月以來的最低水平。
>> 萬神殿宏觀(Pantheon Macroeconomics)的首席經(jīng)濟學家伊恩·謝潑德森表示:“美國初請失業(yè)金人數(shù)已連續(xù)數(shù)周低于40萬人,隨著聯(lián)邦失業(yè)救濟金將于9月到期,申請失業(yè)金的人數(shù)應該會下降,因現(xiàn)在的勞動力供應完全不能滿足需求。” >> Cornerstone Capital的分析師肖恩·班達齊安表示:“續(xù)請失業(yè)金人數(shù)的趨勢是積極的。隨著更多的疫情紓困計劃下個月到期,這些數(shù)字應該會繼續(xù)改善。我們?nèi)匀惶幵谶@樣一個陣營:開學、聯(lián)邦失業(yè)救濟金到期和繼續(xù)接種疫苗,將在未來幾個月轉(zhuǎn)化為強勁的就業(yè)數(shù)據(jù),并為美聯(lián)儲盡早縮減QE開綠燈?!?/font> >> Pacific Investment Management的多資產(chǎn)策略投資組合經(jīng)理艾琳·布朗表示:“就業(yè)復蘇滿負荷運轉(zhuǎn),將成為美聯(lián)儲開始縮減QE的一個重要標志。你將繼續(xù)看到增長數(shù)據(jù)看起來相當強勁,請記住,市場仍將受到逐步消退的貨幣政策,以及財政政策的支持?!?/font> >> Bankrate的分析師馬克·哈姆里克表示:“初請失業(yè)金人數(shù)出現(xiàn)了受歡迎的改善,基本上符合預期。當然,該數(shù)據(jù)反映了最近的失業(yè)情況,而不是就業(yè)狀況。傾向于積極找工作的新失業(yè)者可以說是就業(yè)增長的安全網(wǎng)?!?/font> >> Commonwealth Financial Network的全球投資策略師阿努·加加表示:“這是表明勞動力市場持續(xù)復蘇的又一個數(shù)據(jù)。” >> 富國銀行(Wells Fargo)的高級經(jīng)濟學家薩姆·布拉德表示:“正如上周發(fā)布的報告揭示的那樣,第三季度初的數(shù)據(jù)表明經(jīng)濟增長進一步加速,勞動力市場正在復蘇。也就是說,必須Delta變體對住院率和死亡率的影響進行監(jiān)測,這可能對經(jīng)濟增長和勞動力市場前景構(gòu)成下行風險 - - 尤其是發(fā)生重返工作室和秋季開學被迫推遲的情況下?!?/font> ② 美國CPI 周三,美國勞工統(tǒng)計局(BLS)的消費者價格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)顯示,7月,CPI同比增長5.4%,略高于市場預期;環(huán)比增長0.5%,符合預期。同時,核心CPI同比增長4.3%,完全符合預期;環(huán)比增長0.3%,略低于預期。
從數(shù)據(jù)本身和市場反應來看,數(shù)據(jù)似乎表明通脹是暫時的,這有助于央行繼續(xù)維持超寬松貨幣政策,同時,改善投資者情緒。 >> MissionSquare Retirement的首席投資官韋恩·威克表示:“考慮到通脹數(shù)據(jù)與預期相符的事實,市場上并不存在恐慌。7月,二手車和卡車的價格價格上漲略有 減速。如果在以后12-18個月里繼續(xù)保持這一趨勢,我認為這將證實美聯(lián)儲的觀點,即通脹是短暫的。如果未來幾個月的價格壓力能有所緩解,那也可能有助于改善股市投資者的情緒,他們的情緒因為股指處于歷史高位而受到打壓。這也可能是持續(xù)盈利增長的有利因素?!?/font> >> 嘉信理財(Charles Schwab)的策略師奧馬爾·阿吉拉爾表示:“我可能會用一個詞來概括現(xiàn)在的基本面,那就是‘減速’。如果你想想我們過去幾周收到的所有數(shù)據(jù),就會發(fā)現(xiàn)各種減速。經(jīng)濟增長正在減速,盈利增長正在減速。我們剛剛看到的通脹增長也在減速。這些指標中的大多數(shù)指標已經(jīng)越過峰值表明,未來,我們將繼續(xù)看到這些指標中的大多數(shù)都將繼續(xù)減速。這對市場來說顯然是一個喜憂參半的信號。市場似乎采取了正確的應對方式,主要認為這證實了美聯(lián)儲官員的觀點,即通脹將是暫時的,因此,利率有可能保持在較低水平,并且縮減計劃在今年晚些時候開始或明年初開始實施。但是,我們應該預期會有更多的波動,因為更多的混合信號將繼續(xù)出現(xiàn)?!?/font> >> Cherry Lane Investments的合伙人里克·梅克勒表示:“投資者似乎很少擔心利率會很快上升,而導致這種情況的唯一觸發(fā)因素可能是非常高的通脹數(shù)字。7月CPI并沒有人們擔心的那么高,因此這種擔憂暫時消除了。” 這種情況對股市,尤其是成長股非常有利。 >> 富國銀行投資研究所(Wells Fargo)的策略師薩米爾·薩馬納表示:“通脹和盈利增長的急劇上升告訴你同樣的事情,一年前的情況非常糟糕,今年情況正在反彈。股票仍然比債券更具吸引力,預計標準普爾500指數(shù)在2022年的盈利增長約為10%,而利率仍處于低位?!?/font> >> Ark Invest的凱茜·伍德表示:“木材和油價下跌表明通脹已見頂,成長股將再次像在疫情封鎖期那樣跑贏大盤?!?/font> 但是,由于數(shù)據(jù)仍處于十多年高點,通脹擔憂遠未消除。 >> Spartan Capital Securities的首席市場經(jīng)濟學家彼得·卡迪略表示:“最新的通脹數(shù)據(jù)對股市有利。但是,通脹恐慌結(jié)束了嗎?遠未結(jié)束。” 多數(shù)機構(gòu)認為,支持進一步創(chuàng)新高的因素很多,至少沒有人會賣出股票,這種走勢是合理的。 >> 美國銀行財富管理公司(Bank of America)的策略師特里·桑德文表示:“今天標準普爾500指數(shù)再創(chuàng)歷史新高是有充分理由的?;久嬷С止蓛r上漲。企業(yè)盈利呈上升趨勢,利率較低,通脹保持溫和。” >> Third Point的對沖基金經(jīng)理丹·洛布表示:“風險資產(chǎn)的背景仍然具有建設性:金融狀況寬松,資金流動健康,儲蓄率高,政策普遍支持?!?/font> >> Alpine Woods Capital的基金經(jīng)理莎拉·亨特表示:“市場仍接近歷史高位,因此現(xiàn)在是一種持有模式??傮w而言,現(xiàn)在經(jīng)濟是重新開放而不是關閉。” 資金轉(zhuǎn)向買入大盤科技股或滯漲的股票,也是大盤再創(chuàng)新高的關鍵因素之一。 >> Inverness Counsel的首席投資策略師蒂姆·格里斯基表示:“交易員搶購了過去一周疲軟的大型科技股。這是一個交易機會。大型科技公司已經(jīng)下跌了一周左右,表現(xiàn)明顯落后于市場。有逢低吸納者涌入,搶購這些股票?!?/font> >> Capital Wealth Planning的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官凱文·辛普森表示:“許多股票從峰值回落了10%、14%、15%。所以我并不擔心市場一直在走高,因為有一些大公司支持大盤。有太多公司出現(xiàn)大幅回調(diào)。我們看到市場表現(xiàn)出令人難以置信的彈性,并且繼續(xù)創(chuàng)出新高。我預計會有一些波動 - - 我不知道驅(qū)動因素是什么。Delta變體是最明顯的。如果我們看到10%的回調(diào),這是我沒想到的,我會全力買入?!?/font> 近期勢頭和年內(nèi)漲幅表明,進一步上行的空間有限,而回調(diào)隨時都可能發(fā)生。 >> FortPitt Capital Group的投資組合經(jīng)理卡特·亨德森表示:“目前的環(huán)境仍然對股票市場有利,只要美聯(lián)儲保持寬松,公司盈利繼續(xù)反彈,這種情況可能會保持下去。我們過去幾周看到了二季報,它們在很大程度上是積極的。但話雖如此,今年市場上漲了19%。我們認為上行空間可能有限。” >> Grace Capital的總裁兼首席投資官卡特·法迪斯表示:“市場發(fā)出信號,我們還沒有走出困境。另一方面,今年股市非常強勁。市場略有喘息是合理的?!?/font> >> Portia Capital Management的總裁米歇爾·康奈爾表示:“通脹正開始顯現(xiàn)出一些持久性的跡象。在我所在的地區(qū)地區(qū),餐館工人的工資為每小時25美元,外加小費,個人租房的成本也較高。我認為,10年期美債收益率與通脹之間的脫節(jié)非常有趣。10年期利率持續(xù)走低,而通脹 卻處于高位,因為經(jīng)濟中存在如此多的流動性。我認為,人們會對央行收緊政策感到有點恐慌。總體而言,經(jīng)歷7個月上漲之后,或許是時候獲利了結(jié)了?!?/font> ▉ 走勢分析市場矩陣(MarketMatrix.net)高級股指分析師趙曙表示:
日內(nèi)需關注:股指持倉數(shù)據(jù)。股指頻道 >> 金錢爆~全球股指期貨市場日報(Daily Stock Index Futures Reprot, DSR):實時道瓊斯、納斯達克、標普、恒生、A50、DAX指數(shù)期貨行情走勢,報價;最新核心交易主題/經(jīng)濟數(shù)據(jù)及市場影響;機構(gòu)觀點;現(xiàn)貨市場走勢分析;市場矩陣分析師的行情走勢分析,交易策略建議。幫助投資者深入了解主要指數(shù)期貨市場,充分獲得市場多維信息,提高交易決策的水平。 ---END--- 投資 全球主要股指 - - 道指/恒指/A50/德指期貨 - - 專業(yè)投資者選擇香港環(huán)球期貨賬戶!
|