|
|
資訊流 宏觀 直播 策略 日歷 | 原油 黃金 美指 外匯 股指 商品 | 教育 知否 | 經(jīng)紀(jì)商 全能投資賬戶 期貨開戶 |
|
A50頻道DeepSeek推動(dòng)資金涌入，MSCI中國指數(shù)市值躍升1.3萬億美元 |
|||||
|
|
||||
|
 編輯：池靜 發(fā)布時(shí)間：2025.2.17 11:50 DeepSeek在人工智能(AI)領(lǐng)域的突破，正助力推動(dòng)股市資金從印度(IDN)回流至中國(CN)。 隨著對(duì)DeepSeek帶動(dòng)的科技股上漲行情的樂觀情緒，以及對(duì)更多經(jīng)濟(jì)刺激政策的期待，對(duì)沖基金正以數(shù)月來最快的速度涌入中國股票市場。相比之下，由于擔(dān)心宏觀經(jīng)濟(jì)增長放緩、企業(yè)盈利增速下滑以及股票估值過高，印度正遭遇創(chuàng)紀(jì)錄的資金外流。 在這樣的資金重新配置背景下，僅在過去一個(gè)月，中國的在岸和離岸股票市場總市值就增加了超過1.3萬億美元，而印度市場的市值則縮水了超過7200億美元。MSCI中國指數(shù)有望連續(xù)第三個(gè)月跑贏印度指數(shù)，這是兩年來持續(xù)時(shí)間最長的一次。 Eastspring Investments的亞洲股票投資組合專家王肯表示：“DeepSeek表明，中國實(shí)際上有一些公司正在成為整個(gè)人工智能生態(tài)系統(tǒng)的重要組成部分?！痹谶^去幾個(gè)月里，他所在的公司一直在增持中國互聯(lián)網(wǎng)股票，同時(shí)減持那些“漲幅遠(yuǎn)超其估值倍數(shù)”的印度小型股票。 這一資金流向的轉(zhuǎn)變標(biāo)志著與過去幾年資金流向印度的情況完全相反，當(dāng)時(shí)印度吸引了原本流向中國的資金。這是基于印度大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施支出，以及其作為中國替代制造業(yè)中心的潛力。在美國總統(tǒng)特朗普(Donald Trump)不斷發(fā)動(dòng)關(guān)稅威脅的情況下，以內(nèi)需為主的印度也被視為一個(gè)相對(duì)的避風(fēng)港。 中國似乎正通過對(duì)其投資價(jià)值的基本面重新評(píng)估，尤其是在科技股。不久前，中國政府對(duì)企業(yè)的整頓曾讓投資者感到恐慌，但現(xiàn)在有消息稱，包括阿里巴巴集團(tuán)(Alibaba)聯(lián)合創(chuàng)始人馬云在內(nèi)的企業(yè)家已受邀與國家最高領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)面，這表明中國政府實(shí)際上可能會(huì)推動(dòng)人工智能這一新主題。 Candriam的基金經(jīng)理維維克·達(dá)萬表示，DeepSeek相關(guān)的發(fā)展可能有助于提振中國經(jīng)濟(jì)和市場，并提供持續(xù)的推動(dòng)力?！熬C合各方面因素來看，在當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)-回報(bào)框架下，中國比印度更具吸引力?！?/font> 估值差異也增加了中國股票的吸引力。MSCI中國指數(shù)的預(yù)期市盈率(P/E)僅為11倍，而MSCI印度指數(shù)約為21倍。 對(duì)彭博社(Bloomberg)關(guān)于一些大型活躍亞洲股票基金區(qū)域配置數(shù)據(jù)的分析顯示，最近幾個(gè)月，大多數(shù)基金都在減少對(duì)印度股票的敞口，同時(shí)增持中國股票。 曼氏集團(tuán)(Man Group)除日本外亞洲股票主管安德魯·斯旺表示，雖然DeepSeek加速了資金流入中國，但中國可能即將宣布的進(jìn)一步刺激措施也依然重要。 斯旺表示：“我們認(rèn)為政策現(xiàn)在將轉(zhuǎn)向消費(fèi)，并將有針對(duì)性地嘗試鼓勵(lì)目前高水平的儲(chǔ)蓄進(jìn)行投資?！彼芾淼幕鹪谶^去一年將對(duì)中國的投資比例從30%提高到了40%，同時(shí)將對(duì)印度的投資比例從21%降至18%。 資金流向不太可能完全逆轉(zhuǎn)，包括摩根士丹利(Morgan Stanley)在內(nèi)的印度股市多頭認(rèn)為，近期的回調(diào)可能有些過度，印度的長期增長故事依然完好。 與此同時(shí)，據(jù)東方匯理資產(chǎn)管理公司(Amundi Asset Management)的亞洲高級(jí)投資策略師艾登·姚稱，特朗普對(duì)中國加征的10%關(guān)稅強(qiáng)化了該公司對(duì)中國股票的中性立場?！半m然隨著雙方在貿(mào)易談判中達(dá)成共識(shí)，?；鹗怯锌赡艿模诳深A(yù)見的未來，外部動(dòng)態(tài)對(duì)中國來說仍將不穩(wěn)定且充滿挑戰(zhàn)?！?/font> 過去曾因中國股市反彈失敗而受損的交易員們也持懷疑態(tài)度。一些人指出交易擁擠和估值上升是保持謹(jǐn)慎的理由。 NanFung Trinity的首席投資官海倫·朱認(rèn)為，DeepSeek在人工智能領(lǐng)域的成功能否持續(xù)存在不確定性?！皻w根結(jié)底，你并不真正清楚中長期的潛在貨幣化機(jī)會(huì)是什么?！彼f。 盡管如此，最近市場上明顯彌漫著“中國回來了”的氛圍。積極因素不斷累積，阿里巴巴在過去五周市值增加了1000億美元，恒生科技指數(shù)進(jìn)入牛市。 宏利資產(chǎn)管理公司(Manulife Asset Management)的投資組合經(jīng)理妮可·王表示：“DeepSeek的消息是一個(gè)時(shí)機(jī)恰到好處且影響深遠(yuǎn)的催化劑，市場參與者能夠借此找到重新進(jìn)入中國市場的理由?！薄皬膽?zhàn)術(shù)角度來看，我們認(rèn)為利用這一勢(shì)頭是合理的。”A50頻道 >>
主題：DeepSeeK沖擊波觀察 | 新聞源：Bloomberg ---END--- 投資中國股指期貨，專業(yè)投資者選擇新加坡富時(shí)A50指數(shù)
|
|||||
|
