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黃金頻道 > 市場日報(Daily Gold Reprot, DGR)利多齊聚黃金完成關(guān)鍵技術(shù)突破并連續(xù)4個交易日反彈，但資金面仍不配合，預(yù)計進(jìn)一步上行空間不大 |
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 編輯：王真 發(fā)布時間：2021.12.28 16:38 隨著歐美疫情形勢急轉(zhuǎn)直下，加上一些其他利多因素，以及圣誕節(jié)期間交投清淡，黃金悄然突破200日均線，漲幅持續(xù)小幅擴(kuò)大，已連續(xù)4個交易日上漲。然而，總體市場風(fēng)險偏好仍然對黃金不利，且即將面臨多個技術(shù)阻力水平，多空均顯謹(jǐn)慎。 北京時間16:38，智行期貨行情分析系統(tǒng)顯示：CMX美黃金2月合約上漲7.0美元或0.39%，報1,815.8美元；美白銀3月合約上漲0.111美元或0.48%，報23.095美元。SHFE上海金2月合約上漲1.04元或0.28%，報374.46元；上海銀6月合約上漲23元或0.47%，報4,878元。 ▉ 交易主題① 美聯(lián)儲 在12月美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議后， 已經(jīng)有2位重量級官員發(fā)表了講話，對美聯(lián)儲(Fed)的最新政策決定做出了解釋，并對經(jīng)濟(jì)前景做出了展望。 對于加倍加速縮減資產(chǎn)購買(Taper)，紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯(John Williams)說：“我看不出加速有任何真正的壞處。在第一季度末結(jié)束購債為美聯(lián)儲提供了加息的選擇性?！?/font> 對于通脹前景，他預(yù)計明年通脹將“有所”下降，我們希望確保通脹回落到我們2%的長期目標(biāo)水平。但他表示，我們“非常關(guān)注”通脹，通脹“目前顯然太高了”，美聯(lián)儲希望確保通脹率回落到2%的長期目標(biāo)。 對于勞動力市場前景，他說：“我非常樂觀地認(rèn)為，我們看到勞動力市場出現(xiàn)了非常強(qiáng)勁的改善。你會看到失業(yè)率迅速下降。” 對于加息，他出：“進(jìn)入2022年，我感覺基本前景非常好。因此，就我們所處的經(jīng)濟(jì)周期而言，實際上，提高利率將是積極發(fā)展的跡象?！?/font> 對于首次加息的時點，美聯(lián)儲理事沃勒(Christopher Waller)周五表示：“我相信，在我們的資產(chǎn)購買結(jié)束后不久，聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間的上調(diào)將是必要的?！?/font> 對于勞動力市場前景，他說，前景光明，勞動力市場接近美聯(lián)儲“充分就業(yè)”的目標(biāo)。他估計，就業(yè)人數(shù)僅比疫情前的水平低150萬。他說，美國經(jīng)濟(jì)似乎有望在本季度錄得6%-7%的增長，在2022年第一季度幾乎保持同樣的高增長水平。 對于Omicron，他說，該變體現(xiàn)在導(dǎo)致美國新病例激增是一個“巨大的不確定性”。他說，公共衛(wèi)生威脅可能會減緩經(jīng)濟(jì)增長，或者另一方面，加劇通脹壓力，因此，“美聯(lián)儲必須準(zhǔn)備好快速反應(yīng)?！?/font> >> 美銀美林(BofAML)的全球經(jīng)濟(jì)學(xué)家伊森·哈里斯表示：“我們預(yù)計第一次加息的時間是在明年6月，但有可能最早在明年3月發(fā)生，兩種情境都很有可能，但我們想等著看更多的數(shù)據(jù)，包括Omicron對經(jīng)濟(jì)的影響?！?/font> ② Omicron變體 截止發(fā)稿時，約翰斯·霍普金斯大學(xué)的數(shù)據(jù)顯示，全球新冠確診病例升至2.81億，死亡540萬。
全球新確診病例激增/死亡病例居高不下/疫苗接種量處于高位 _By JHU.edu 根據(jù)世衛(wèi)組織的報告，目前已經(jīng)在110個國家發(fā)現(xiàn)了感染Omicron變體的病例。報告稱，現(xiàn)有疫苗對Omicron的功效顯著下降，傳播比“Delta快”，其臨床嚴(yán)重程度“仍不確定”，總體風(fēng)險“仍非常高”。 近日，歐洲、美國和澳洲每日新確診病例持續(xù)創(chuàng)新高。美國頂級傳染病學(xué)家安東尼·福西表示，新病例激增在好轉(zhuǎn)之前會變得更糟，“這是肯定的”，他說：“Omicron是一種非常非常不尋常的變體，其傳播速度令人難以置信。” 好消息是，南非(RSA)的一份研究報告稱，感染Omicron病例的住院率比其他感染變體的病例低80%，同時，在蘇格蘭(SCO)和英格蘭(GBR)的研究也支持這個發(fā)現(xiàn)。此外，摩登那和輝瑞的加強(qiáng)針可以預(yù)防或中和Omicron。 >> SPI Asset Management的合伙人斯蒂芬·英尼斯表示：“市場缺乏投資者參與。因此，任何一丁點的跨市場相關(guān)性都將引發(fā)市場波動。爭論的關(guān)鍵是實際利率，隨著經(jīng)濟(jì)從Omicron導(dǎo)致的下滑中復(fù)蘇，實際利率可能會上升，這可能會限制黃金的上行空間。” >> Phillip Futures的高級商品經(jīng)理阿凡達(dá)·山度表示：“黃金市場預(yù)計將震蕩且嘈雜，在1,810 美元的阻力位和1,760美元的支撐位之間交易。動能不足，價格很可能會盤整，直到年底。隨著投資者不再關(guān)注Omicron，用于工業(yè)用途的白銀和其他貴金屬看起來將復(fù)蘇。” ③ 美債收益率 截止發(fā)稿時，10年期國債收益率下跌0.9個基點，報1.472%。30年期國債收益率下跌0.5個基點，報1.881%。10年期/2年期收益率利差收窄至72.6個基點。
>> 摩根士丹利(Morgan Stanley)的策略師表示：“鑒于美國經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)勁、通脹飆升放緩但仍高于正常水平，以及美聯(lián)儲對加息保持耐心，預(yù)計到明年12月，美國10年期國債收益率將升至2.1%?！?/font> ▉ 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) ① 核心PCE 美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)公布的個人收入和支出報告(PCE)顯示，11月，PCE物價指數(shù)和核心PCE物價指數(shù)繼續(xù)上沖，均升至近40年來的最高水平，但基本符合市場預(yù)期。其中美聯(lián)儲使用的通脹指標(biāo) - - 核心PCE物價指數(shù)升至4.7%，是美聯(lián)儲目標(biāo)水平的2倍以上。
>> 牛津經(jīng)濟(jì)研究院(Oxford Economics)的首席美國金融經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱西·博斯詹西奇表示：“消費(fèi)者在11月的消費(fèi)熱情有所下降，因為他們將假日購物時間轉(zhuǎn)移到本季早些時候，并繼續(xù)應(yīng)對價格上漲和產(chǎn)品供應(yīng)減少的問題。” >> 萬神殿宏觀(Pantheon Macroeconomics)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家伊恩·謝潑德森表示：“我正在下調(diào)對第四季度消費(fèi)者支出增長的預(yù)測， 因為Omicron變體似乎正在對餐飲行業(yè)造成影響?！?/font> ② 消費(fèi)者信心 美國密歇根大學(xué)(UMich)公布的消費(fèi)者信心指數(shù)(MCSI)顯示，12月，消費(fèi)者信心指數(shù)小幅上升0.2個百分點，至70.6%。 同時，1年期通脹預(yù)期指數(shù)小幅下滑0.1個百分點，至4.8%。
▉ 市場數(shù)據(jù) ① CFTC黃金持倉 美國商品期貨委員會(CFTC)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至12月21日當(dāng)周，黃金凈多頭頭寸增加3,874口，5周來首次錄得增加。未平倉合約增加4,064口，至56,162口。
② 印度銷量 根據(jù)世界黃金協(xié)會(WGC)的數(shù)據(jù)，由于買家為11月的節(jié)日和隨后的婚禮高峰期儲備了大量黃金，本季度印度(IDN)的黃金消費(fèi)量可能是至少10年來最高的。 WGC的印度首席執(zhí)行官PR·索馬森達(dá)拉姆表示：“幾乎每天都有婚禮。今年的進(jìn)口量增加，而且由于珠寶制造業(yè)的需求繼續(xù)保持旺盛勢頭，海外采購的前景依然樂觀。目前看來，我們將迎來又一個進(jìn)口和需求強(qiáng)勁的季度。”他補(bǔ)充說，除非該國出現(xiàn)另一波疫情，否則2022年的消費(fèi)前景仍然強(qiáng)勁。 ③ 黃金ETF 黃金ETF在11月錄得13.6噸，約8.38億美元的凈資金流入，這是自7月以來首次出現(xiàn)凈流入。北美和歐洲的流入量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了亞洲的資金流出，而亞洲自今年5月以來首次出現(xiàn)凈流出。全球黃金ETF持有量增至3,578噸。 ▉ 機(jī)構(gòu)觀點 ① 行情走勢分析 多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，黃金上有阻力下有支撐，預(yù)計將維持區(qū)間震蕩。 >> XM的首席投資分析師拉菲·博亞吉安表示：“黃金如果無法突破1,810美元的阻力位，隨著美元小幅上漲，金價跌至1,805美元左右?！?/font> >> Oanda的高級市場分析師杰弗里·哈雷表示：“黃金面臨1,815美元的阻力，除非美元本周大幅下跌，否則很難維持目前的漲幅。” >> AirGuide的研究主管邁克爾·蘭福德表示：“交易清淡和圣誕節(jié)買盤使金價保持在1,800美元上方。這些因素對黃金構(gòu)成短期利好?！?/font> >> ABC Bullion的全球總經(jīng)理尼古拉斯·弗拉佩爾表示：“金價在1,815-1,826美元區(qū)間面臨技術(shù)阻力，未來地緣政治風(fēng)險可能令金價受到支撐，盡管多國央行正在縮減購債規(guī)模?！?/font> 多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，美聯(lián)儲政策轉(zhuǎn)向鷹派對美元的支撐將對黃金持續(xù)構(gòu)成壓力。 >> Sprott Asset Management的首席執(zhí)行官彼得·格羅斯科夫表示：“黃金和白銀經(jīng)歷了相對艱難的一年。最重要的是，黃金持續(xù)受到美債收益率和美元波動的影響。” >> Equiti Capital的市場分析師戴維·馬登表示：“盡管本周黃金有上漲的空間，但由于美元仍然堅挺，因此空間有限。美元尚未突破11月的高點，但仍處于強(qiáng)勁的上升趨勢中，這將對黃金構(gòu)成壓力。美聯(lián)儲計劃明年加息3次，我不想做空美元?！?/font> >> DailyFx的高級市場策略師克里斯托弗·維奇奧表示：“我們近期對黃金持中性態(tài)度，但黃金的前景并不樂觀，隨著美聯(lián)儲明年加息，黃金缺乏持續(xù)上漲的基本面支撐因素?！?/font> ② 金價/基本面預(yù)測 >> 瑞信(Credit Suisse)的貴金屬分析師法哈·塔里克表示：
>> 法國外貿(mào)銀行(Natixis)的分析師表示：
>> CPM Group的執(zhí)行合伙人杰夫·克力斯汀表示：
>> Kitco Metals的高級分析師吉姆·威克夫表示 ：
>> 彭博經(jīng)濟(jì)研究所(Bloomberg Economics)的分析師表示：
更多價格預(yù)測：
▉ 走勢分析市場矩陣(MarketMatrix.net)的高級貴金屬分析師王川表示：
日內(nèi)需關(guān)注：美國房價指數(shù)。黃金頻道 >> 金錢爆~黃金市場日報(Daily Gold Reprot, DGR)：實時黃金、白銀期貨行情走勢，報價；最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場影響；機(jī)構(gòu)觀點；黃金目標(biāo)價格預(yù)測；市場矩陣貴金屬分析師的行情分析，走勢展望，交易策略建議。幫助投資者深入了解國際黃金市場，充分獲得市場多維信息，提高交易決策的水平。 ---END--- 投資黃金/白銀，專業(yè)投資者選擇 - - COMEx黃金/白銀
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