資訊流  直播  策略  日歷  |  原油  黃金  美指  外匯  股指  商品  |  教育  知否  |  經(jīng)紀(jì)商  全能賬戶  開戶特惠

原油頻道

原油市場日報(bào)：市場收緊預(yù)期仍然強(qiáng)烈，但市場擔(dān)心去年的風(fēng)險(xiǎn)事件重演，多頭獲利豐厚加速回吐?？疹^控盤！

 

　　

 

編輯：元寶  日期：2019.04.26 19:11

WTI油價(jià)周四震蕩攀升，紐市盤中從日內(nèi)高位回落，尾盤直線跳水。周五，油價(jià)震蕩下挫，歐洲時段油價(jià)直線跳水跌破64美元大關(guān)，紐市盤前小幅反彈。伊朗重要人物警告將報(bào)復(fù)美國的最新舉措，更重要的是，因原油污染俄羅斯突發(fā)重大供應(yīng)中斷，推動油價(jià)飆升。然而，EIA數(shù)據(jù)利空加上市場預(yù)計(jì)沙特等國的增產(chǎn)將超過伊朗供應(yīng)的缺口，推動多頭回吐，近期的升勢暫時逆轉(zhuǎn)。

北京時間19:08，逸富國際期貨行情分析及資管系統(tǒng)顯示：

單位：美元/桶

布倫特-美原油價(jià)格差為8.71美元，較4月1日7.22美元擴(kuò)大1.46美元 。

中國原油期貨收盤價(jià)格顯示：

單位：元/桶

▉ 核心交易主題

① 美國制裁伊朗&OPEC+減產(chǎn)

土耳其外交部周五表示，土耳其正試圖說服美國允許土耳其最大原油進(jìn)口商Tupras煉廠繼續(xù)購買伊朗原油，不受制裁。

伊朗油長贊加內(nèi)周五表示，沙特和阿聯(lián)酋夸大了它們的原油儲備規(guī)模。

伊朗外交部發(fā)言人穆薩維周四表示，伊朗不會允許任何國家在原油市場上取代伊朗。美國和這些國家將對所有后果負(fù)責(zé)。美國的制裁非法，殘忍，是一種欺凌行為。我們希望那些反對這一單方面行動的伊朗原油買家也采取行動。對沙特和巴林支持美國制裁伊朗的行為表示譴責(zé)。

歐佩克能填補(bǔ)這個缺口嗎？面臨中斷風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)量可能超過閑置產(chǎn)能 _By Bloomberg 

>> 能源咨詢公司Rystad Energy表示，“沙特及其主要盟友可以替代伊朗的供應(yīng)缺口。自2018年10月以來，沙特，俄羅斯，阿聯(lián)酋和伊拉克已經(jīng)削減了130萬桶/天的產(chǎn)量，足以彌補(bǔ)供應(yīng)損失?！?/font>

>> 經(jīng)紀(jì)商Pvm Oil Associates表示，“如果伊朗供應(yīng)減少100萬桶/天，而沙特不急于填補(bǔ)這一缺口，那么從下周開始，市場將比現(xiàn)在更緊張?！?/font>

 

價(jià)格的影響：備用產(chǎn)能下降與原油價(jià)格上漲之間存在關(guān)聯(lián) _By Bloomberg

>> 伯恩斯坦(Bernstein Research)表示，“雖然沙特加上海灣產(chǎn)油國能夠彌補(bǔ)伊朗的供應(yīng)缺口，但也會將備用產(chǎn)能降至歷史低點(diǎn)。使市場沒有犯錯的余地?！?br>
>> 挪威銀行(Dnb)表示，“填補(bǔ)伊朗的供應(yīng)缺口將削弱備用產(chǎn)能，并使地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升，讓市場更容易受到意外供應(yīng)中斷的影響”。

>> 加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)表示，“美國升級制裁的舉措可能使伊朗的原油出口量減少80萬桶/天，或超過60%。我們估計(jì)，現(xiàn)在伊朗的原油出口量為130萬桶/天?！?/font>

 

　　

當(dāng)我們展望美國取消豁免對石油和能源市場的影響時，我們一直非常謹(jǐn)慎地研究如何確保市場穩(wěn)定。在過去的幾天里，我認(rèn)為我們已經(jīng)看到了這一點(diǎn)，供應(yīng)仍然充足，能源市場將保持穩(wěn)定。

@ 美國伊朗事務(wù)特別代表胡克 _By Platts _2019.4.25

 

>> 能源咨詢公司Petromatrix表示，“如果你認(rèn)為伊朗的出口不會變?yōu)榱?，中國繼續(xù)采取一些伊朗原油，那么海灣產(chǎn)油國很容易彌補(bǔ)供應(yīng)缺口，但備用產(chǎn)能將會消失。”

>> 經(jīng)紀(jì)商Oanda表示，“美國將繼續(xù)向沙特施加壓力，要求其增加產(chǎn)量彌補(bǔ)伊朗供應(yīng)損失?！?/font>

>> 杰富瑞集團(tuán)(Jefferies)表示，“伊朗原油出口量將下降至50-60萬桶/天，因?yàn)橹袊?、印度和土耳其還會繼續(xù)進(jìn)口伊朗原油，而OPEC將彌補(bǔ)伊朗的供應(yīng)損失 。預(yù)計(jì)供應(yīng)收緊將持續(xù)到第三季度?！?/font>

此前，伊朗最高領(lǐng)袖、總統(tǒng) 、外長等對美國終止豁免發(fā)表了講話，均表示，美國此舉不會影響伊朗原油出口，并警告稱，如果伊朗原油出口削減至零，那么美國及盟友要對伊朗的報(bào)復(fù)做好準(zhǔn)備。OPEC主要產(chǎn)油國表示，有能力應(yīng)對供應(yīng)缺口，但不會立刻提高產(chǎn)量，支持延長減產(chǎn)到年底。

② 突發(fā)事件

據(jù)路透社(Reuters)報(bào)道， 消息人士周四稱，因?yàn)樵?/font>被有機(jī)氯化物污染，波蘭，德國和捷克已經(jīng)暫停通過Druzhba管道進(jìn)口俄羅斯原油，該管道產(chǎn)能為100萬桶/天。

 

Druzhba管道路線 _By Bloomberg 

俄羅斯副總理科特扎克周四表示，原油污染屬于技術(shù)性問題，應(yīng)在不久的將來解決。

一位俄羅斯官員稱，原油污染問題將在下周一解決。

>> 經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫(EIU)的分析師德馬雷斯表示，“俄羅斯明確表示將在未來幾天解決問題，可能在本周末完成。鑒于原油在俄羅斯經(jīng)濟(jì)中的重要作用，俄羅斯非常重視這一問題。在主要產(chǎn)油國沒有出現(xiàn)大規(guī)模不穩(wěn)定的情況下，考慮到市場現(xiàn)在還在對美國終止伊朗制裁豁免定價(jià)，油價(jià)不可能在75美元上方持續(xù)太長時間?！?/font>

▉ 核心交易數(shù)據(jù)

① Platts-美國石油鉆井?dāng)?shù)據(jù)

周三(4月25日)，普氏能源資訊發(fā)布了截至4月24日的《 美國原油和天然氣鉆井?dāng)?shù)據(jù)周報(bào)》

數(shù)據(jù)顯示：美國石油鉆井平臺減少8臺，至846臺 - - 降至14個月最低水平；天然氣鉆井平臺減少3臺，至215臺；單循環(huán)蒸汽鉆井增加1臺；石油和天然氣鉆井平臺總數(shù)下降10臺，至1066臺。

 

② EIA-原油市場周報(bào)

周三(4月24日)，美國能源信息署(EIA)發(fā)布了截至4月19日的《原油市場周報(bào)(Wpsr)》

數(shù)據(jù)顯示：原油庫存意外大幅增加547.9萬桶，遠(yuǎn)超預(yù)期；汽油庫存連續(xù)10周下降；精煉油庫存連續(xù)6周下降；庫欣庫存小幅增加。美國原油產(chǎn)量回升至歷史最高水平至1220萬桶/天；進(jìn)口量大幅增加115.7萬桶/天；出口量小幅增加；煉油廠設(shè)備利用率連續(xù)3周增加，增至90.10%。

國際期貨經(jīng)紀(jì)商嘉信盈泰(infointime)認(rèn)為本期數(shù)據(jù) - - 利多 ^{分析報(bào)告}

③ API-每周統(tǒng)計(jì)公報(bào)

周三(4月24日)，美國石油協(xié)會(API)發(fā)布了截至4月19日的《每周統(tǒng)計(jì)公報(bào)(Wsb)》

數(shù)據(jù)顯示：原油庫存意外大幅增加686萬桶，總庫存升至4.596億桶；汽油庫存意外增加220萬桶，此前連續(xù)9周下降；精煉油庫存減少86.5萬桶；庫欣庫存減少38.9桶，連續(xù)3周下降；原油進(jìn)口量意外大幅增加79.3萬桶/天，至740萬桶/天。

國際期貨經(jīng)紀(jì)商嘉信盈泰(infointime)認(rèn)為本期數(shù)據(jù) - - 利空 ^{分析報(bào)告}

更多數(shù)據(jù)

▉ 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

>> 能源對沖基金Again Capital表示，“我們認(rèn)為WTI無法持穩(wěn)于66美元，一些 增量多頭放棄了頭寸，這只是一個技術(shù) 性的舉措。在經(jīng)歷了驚人的上漲之后，市場有些疲勞?！?/font>

>> 能源咨詢公司Lipow Oil Associates表示，“俄羅斯原油質(zhì)量問題導(dǎo)致新的供應(yīng)中斷，與此同時，美國對伊朗和委內(nèi)瑞拉的制裁 也使供應(yīng)收緊?！?/font>

>> 金融咨詢公司Seven Report表示，“油價(jià)波動率在尾盤飆升，這與大型基金獲利回吐一致。EIA報(bào)告解釋了基本面看跌的轉(zhuǎn)變，美國原油供應(yīng)處于18個月高位，獲利回吐是有道理的。同時，市場意識到美國將伊朗原油出口削減至零不是一項(xiàng)容易的任務(wù)，也不會在一夜之間完成。但由于沙特和其他產(chǎn)油國已經(jīng)準(zhǔn)備提高產(chǎn)量彌補(bǔ)伊朗的供應(yīng)缺口，過度增產(chǎn)可能導(dǎo)致另一次供應(yīng)過剩的擔(dān)憂正在成為市場上的逆風(fēng)?！?/font>

>> 經(jīng)紀(jì)商Pvm Oil Associates表示，“原油市場最新的發(fā)展讓多頭疲憊不堪，市場參與者等待新的催化劑來推高油價(jià)?！?/font>

>> 瑞穗證券(Mizuho)表示，“布倫特原油將在65-80美元區(qū)間交投。多頭可能會更加謹(jǐn)慎。EIA原油庫存大幅增加，再加上庫欣庫存在幾周內(nèi)首次增加，給WTI帶來了一些壓力。”

更多觀點(diǎn)

▉ 油價(jià)預(yù)測

>> 高盛集團(tuán)(Goldman Sachs)表示，“美國終止制裁豁免導(dǎo)致的伊朗供應(yīng)缺口將被更高的沙特和俄羅斯的備用產(chǎn)能抵消，因此我們預(yù)計(jì)價(jià)格不會進(jìn)一步上漲，即使未來幾個月波動可能會增加。 預(yù)計(jì)因美國制裁，市場將損失伊朗原油90萬桶/天。預(yù)計(jì)未來數(shù)月，經(jīng)合組織原油庫存繼續(xù)維持在5年均值下方，原油現(xiàn)貨溢價(jià)將持續(xù)。”

>> 能源咨詢公司Facts Global Energy表示，“伊朗原油出口量將從現(xiàn)在的100萬桶/天下降至40-50萬桶/天。市場依然緊張，油價(jià)將上漲，80美元甚至100美元的油價(jià)即將來臨”

更多預(yù)測

▉ 交易策略

市場矩陣特邀 - - 國際期貨經(jīng)紀(jì)商嘉信盈泰(infointime)咨詢顧問姜宇淳表示：

 

美國收緊對伊朗的制裁對油價(jià)無疑是一個重大利多，盡管現(xiàn)在沒有出現(xiàn)有關(guān)跡象，但現(xiàn)在市場仍然擔(dān)心去年的風(fēng)險(xiǎn)會重演 - - 美國意外放松制裁同時沙特等產(chǎn)油國超量供應(yīng)。 同時，俄羅斯原油污染雖然造成了重大的供應(yīng)中斷，但是這是個非常短期的事件，預(yù)計(jì)周末就可以恢復(fù)供應(yīng)，對基本面的影響不大。 65美元是一個非常關(guān)鍵的水平，需要實(shí)質(zhì)性的重大利多才能有效突破，現(xiàn)在伊朗收緊供應(yīng)仍然只是預(yù)期而且可能會出現(xiàn)變化，這不是基本面發(fā)生了實(shí)際重大短缺。所以，這推動了多頭回吐，另一方面，策略型多頭本輪反彈以來獲利豐厚，鎖定利潤的需求增加。 綜合評估，今日國際油價(jià) - - 空頭控盤。 近期，50日均線已脫離120日均線，20日均線已脫離200日均線。50日均線正在快速靠近200日均線(差額僅為0.33美元)。中期多頭趨勢進(jìn)一步鞏固。 昨日，油價(jià)跌破5日均線；日內(nèi)，油價(jià)跌破10日均線，短期趨勢轉(zhuǎn)弱。日內(nèi)將測試20日均線(63.83)支撐，實(shí)際支撐下落至近期低點(diǎn)(63.18)，壓力位下落至(65.00)。日內(nèi)趨勢空，可在油價(jià)反彈至10日均線附近做空。

日內(nèi)需關(guān)注：美國PCE及GDP增長率(20:30)(注意：這兩個數(shù)據(jù)非常重要)，美國密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)(22:00)等數(shù)據(jù)對宏觀基本面的進(jìn)一步揭示。原油頻道 >>

金錢爆~原油市場日報(bào)(Daily Oil Reprot, Dor)：隔夜美原油、布倫特原油、中國原油價(jià)格行情價(jià)格走勢，收盤報(bào)價(jià)，美布原油價(jià)格差變動；核心交易主題最新發(fā)展及市場影響；最新核心交易數(shù)據(jù)及市場影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；油價(jià) 預(yù)測；特邀機(jī)構(gòu)(國際期貨經(jīng)紀(jì)及投顧公司嘉信盈泰)進(jìn)行原油價(jià)格行情分析，走勢展望，交易策略建議。幫助投資者了解深入了解國際原油市場，提高交易決策的水平。

---END---

投資原油，機(jī)構(gòu)和專業(yè)投資者選擇美原油&布倫特原油