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股指頻道 > 市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Stock Index Futures Reprot, DSR)市場(chǎng)開始正確定價(jià)鮑威爾獲得連任事件以及歐洲第四波疫情風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)三大股指全面反彈，歐亞股指同步上漲 |
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 編輯：張立東 發(fā)布時(shí)間：2021.11.24 15:20 鮑威爾如預(yù)期被白宮提名之后，美國(guó)三大股指躍升跳水跌幅不斷擴(kuò)大，歸因于這個(gè)結(jié)果消除了不確定性，中長(zhǎng)期來看對(duì)股市也算友好，但確實(shí)改變了市場(chǎng)對(duì)縮債和加息的預(yù)期。這對(duì)科技股尤其不利，因此納指領(lǐng)跌并帶動(dòng)大盤下跌，而道指的藍(lán)籌定位則受益于這一預(yù)期。周三亞歐洲時(shí)段，三大股指均展開反彈但幅度有限，DAX、恒指和A50也同步反彈。 北京時(shí)間15:20，智行國(guó)際期貨行情分析系統(tǒng)顯示：標(biāo)普500指數(shù)下跌0.05%報(bào)4,686點(diǎn)，道指下跌0.11%報(bào)35,728點(diǎn)，納指上漲0.10%報(bào)16,327點(diǎn)；DAX上漲0.14%報(bào)15,986點(diǎn)；恒指上漲0.50%報(bào)24,686點(diǎn)；A50上漲0.52%報(bào)15,690點(diǎn)。 ▉ 交易主題① 美聯(lián)儲(chǔ)動(dòng)態(tài) 1.1 鮑威爾獲得連任 白宮周一宣布，美國(guó)總統(tǒng)拜登(Joe Bide)已提名鮑威爾(Jerome Powell)為下屆美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)理事會(huì)主席，提名布雷納德(Lael Brainard)為副主席。這一結(jié)果符合預(yù)期，也受到市場(chǎng)歡迎。 消息公布后股指躍升但隨后跳水，但多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這一結(jié)果消除了不確定性，保持了政策連續(xù)性，且鮑威爾有過美聯(lián)儲(chǔ)主席的任職經(jīng)歷/教訓(xùn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有利。 >> 摩根大通(JPMorgan)的策略師馬爾科·科拉諾維奇表示：“鮑威爾的連任使不確定性下降，因此應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有利。從歷史上看，市場(chǎng)試圖測(cè)試新的美聯(lián)儲(chǔ)主席，因此我們相信這種結(jié)果將避免出現(xiàn)這種情況。此外，鮑威爾在2018年經(jīng)歷的平安夜崩盤的經(jīng)驗(yàn)，可能會(huì)讓他對(duì)加息保持謹(jǐn)慎。” >> Advisors Capital Management的合伙人喬安妮·費(fèi)尼表示：“連續(xù)性是一件好事，它確實(shí)消除了參議院聽證會(huì)會(huì)給市場(chǎng)帶來的一些不確定性和混亂，因此總體而言是積極的，而且這種對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性的持續(xù)強(qiáng)調(diào)，實(shí)際上對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和股市是真正積極的。但很明顯，人們現(xiàn)在已經(jīng)建立了更早加息的預(yù)期，可能會(huì)更快地縮減資產(chǎn)購(gòu)買，這往往會(huì)壓低高估值股票的倍數(shù)?！?/font> >> LPL Financial的首席市場(chǎng)策略師賴安·德特里克表示：“盡管這一決定對(duì)總統(tǒng)來說可能并不容易，但市場(chǎng)應(yīng)該對(duì)此表示積極歡迎。我們知道我們會(huì)從鮑威爾先生那里得到什么，現(xiàn)在不用擔(dān)心了?！?/font> >> Sanders Morris Harris的董事長(zhǎng)喬治·鮑爾表示：“鮑威爾的重新崛起消除了市場(chǎng)潛在的負(fù)面影響，并提供了投資者渴望的確定性。 他是健康的，經(jīng)受考驗(yàn)的，尊重和熟悉市場(chǎng)的。” >> Lazard Asset Management的財(cái)務(wù)咨詢主管彼得·奧爾薩格表示：“這有點(diǎn)像夢(mèng)之隊(duì)。他們?cè)谝黄饡?huì)看到更好的聯(lián)盟和組合。” >> 億萬富翁對(duì)沖基金經(jīng)理馬克·拉斯里表示：“當(dāng)然，每個(gè)人都松了一口氣。市場(chǎng)相信他會(huì)采取必要措施保持市場(chǎng)平靜并推動(dòng)市場(chǎng)向前發(fā)展?！?/font> >> 富國(guó)銀行(Wells Fargo)的策略師邁克·舒馬赫表示：“市場(chǎng)走勢(shì)的方向很直觀，符合我們的預(yù)期，但我們預(yù)期市場(chǎng)在接下來的一兩天內(nèi)平靜下來?！?/font>
現(xiàn)在對(duì)加息的定價(jià)：在確認(rèn)鮑威爾為下一任美聯(lián)儲(chǔ)主席后加息溢價(jià)上升 _By Bloomberg 盡管提名宣布之后，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)縮減資產(chǎn)購(gòu)買，尤其加息的預(yù)期有所提前，但多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，最終的步伐將由數(shù)據(jù)決定。 >> Miller Tabak的首席市場(chǎng)策略師馬特·馬利表示：“很長(zhǎng)一段時(shí)間以來，額外的流動(dòng)性并未流入經(jīng)濟(jì)，而是更多地流入金融市場(chǎng)。美聯(lián)儲(chǔ)將開始撤回流動(dòng)性。” >> Aptus Capital Advisors的投資組合經(jīng)理約翰·盧克·泰納表示：“在鮑威爾領(lǐng)導(dǎo)的下，我們預(yù)計(jì)縮減的速度將跟隨數(shù)據(jù)，如果通脹數(shù)據(jù)繼續(xù)與10月的數(shù)據(jù)一致，且利率攀升，則可能會(huì)加速。市場(chǎng)相信這一行動(dòng)將使美聯(lián)儲(chǔ)能夠控制通脹。雖然市場(chǎng)預(yù)計(jì)對(duì)當(dāng)前通脹的反應(yīng)會(huì)更加鷹派，但時(shí)間會(huì)證明這是否足夠，因?yàn)轷U威爾在FOMC的鴿派陣營(yíng)中已經(jīng)站穩(wěn)腳跟?！?/font> >> Commonwealth Financial Network的首席投資官布拉德·麥克米倫表示：“鮑威爾得到認(rèn)可是一個(gè)跡象，表明拜登將堅(jiān)持 既定的貨幣政策，美聯(lián)儲(chǔ)正穩(wěn)步走向政策正?；？傮w而言，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)成為貨幣穩(wěn)定的力量。” >> 荷蘭合作銀行(Rabobank)的策略師菲利普·馬雷表示：“人們認(rèn)為鮑威爾不如布雷納德鴿派，監(jiān)管方式也不那么嚴(yán)格。兩者之間的差異微乎其微，并且由于通脹比預(yù)期的更加持久，她也不得不解決通脹問題。” 1.2 官員講話 亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克(Raphael Bostic)周一表示，為應(yīng)對(duì)強(qiáng)勁的就業(yè)增長(zhǎng)和通脹飆升，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要加快退出貨幣刺激措施，從而提前計(jì)劃加息。 他在接受彭博電視(Bloomberg)采訪時(shí)表示：“隨著我們進(jìn)入2022年，看看數(shù)據(jù)會(huì)將我們帶向何方，更快的縮減肯定會(huì)給我們帶來更多的選擇。我絕對(duì)認(rèn)為我們討論縮減的步伐和對(duì)更快的加息步伐是合適的?！?/font> 當(dāng)被問及他是否支持在第一季度末結(jié)束)縮減資產(chǎn)購(gòu)買(Taper)時(shí)，博斯蒂克說：“鑒于最近數(shù)據(jù)的出現(xiàn)方式，我對(duì)這個(gè)時(shí)間感到滿意。” 他的這番言論使其成為第4位支持加速縮減的官員，和第3位票委。 此前，理事沃勒(Christopher Waller)、副主席克拉里達(dá)(Richard Clarida)和圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德(James Bullard)表示，在12月會(huì)議上考慮加速縮減是非常合適的，希望將縮減規(guī)模從當(dāng)前的每月150億增加至300億美元，在明年第一季度末完成縮減 ，以便給加息留出更多空間。 不過，一些官員認(rèn)為，不應(yīng)該因?yàn)闀簳r(shí)的通脹做出政策反應(yīng)。 近日，里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金(Thomas Barkin)、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡里(Neel Kashkari)和舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利(Mary Daly)表示，他們不支持現(xiàn)在討論加速縮減，他們認(rèn)為通脹將會(huì)消退，盡管持續(xù)時(shí)間可能比預(yù)期的更長(zhǎng)。 ② 新冠疫情 截止發(fā)稿時(shí)，約翰斯·霍普金斯大學(xué)的數(shù)據(jù)顯示，全球新冠確診病例升至2.58億，死亡516萬。
德國(guó)新確診/死亡病例近期激增 _By Jhu.edu 第四波疫情(Covid-19)在歐洲大陸爆發(fā)，奧地利(AUT)已經(jīng)實(shí)施了全國(guó)封鎖并要求強(qiáng)制接種疫苗，荷蘭(NED)實(shí)施了部分封鎖。德國(guó)(GER)的新病例和住院人數(shù)激增，該國(guó)正在考慮實(shí)施更嚴(yán)格的限制措施。德國(guó)衛(wèi)生部長(zhǎng)延斯·施帕恩警告說：“可能到冬天結(jié)束時(shí)，德國(guó)幾乎每個(gè)人都將接種疫苗、康復(fù)或死亡。這就是現(xiàn)實(shí)?！痹诿绹?guó)，盡管新確診病例比 上述歐洲國(guó)家高得多，但白宮表示不會(huì)采取限制措施。 >> Leuthold Group的首席投資策略師吉姆·保爾森表示：“盡管全球范圍內(nèi)的新冠病例數(shù)有所增加，但沒有太多證據(jù)表明它會(huì)像過去那樣再次導(dǎo)致美國(guó)關(guān)閉經(jīng)濟(jì)。感恩節(jié)假期的旅行活動(dòng)預(yù)計(jì)將是疫情爆發(fā)以來最強(qiáng)勁的水平?！?/font> >> 貝爾德證券(Baird Securities)的策略師羅斯·梅菲爾德表示：“市場(chǎng)受到了驚嚇，似乎沒有考慮到疫苗、抗病毒藥和其他抗擊病毒方法的發(fā)展。我們經(jīng)歷了一波又一波的疫情及其不同的變種的沖擊，但我們從未真正看到市場(chǎng)因此而出現(xiàn)大的拋售。部分原因是，每一次我們都越來越了解如何與病毒共存和應(yīng)對(duì)，我只是認(rèn)為這不再是市場(chǎng)參與者的頭條新聞?！?/font> ③ 財(cái)報(bào)季 Refinitiv的數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成份股公司中約有95%已經(jīng)公布了第三季度報(bào)告，其中81%的公司報(bào)告盈利好于華爾街的的預(yù)期。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成分股公司的利潤(rùn)有望同比增長(zhǎng)42.3%。 >> E*Trade的投資策略董事總經(jīng)理邁克·洛溫加特表示 ：“好于預(yù)期的盈利一直是市場(chǎng)的主題。雖然投資者在進(jìn)入財(cái)報(bào)季時(shí)可能有些不安，但有一些明顯跡象表明，盡管面臨定價(jià)壓力，但消費(fèi)者仍具有彈性，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表依然強(qiáng)勁?！?/font> ④ 美債收益率 截止發(fā)稿時(shí)，10年期國(guó)債收益率下跌2.9個(gè)基點(diǎn)，至1.636%。30年期國(guó)債下跌3.0基點(diǎn)，至1.993%。10年/2年收益率利差擴(kuò)大至1.040%。
>> 法國(guó)興業(yè)銀行(Societe Generale)的固定收益全球負(fù)責(zé)人蓋伊·斯蒂爾表示：“鮑威爾的重新提名絕對(duì)是一個(gè)基于政策連續(xù)性決定。就貨幣政策前景而言，鑒于對(duì)疫情的擔(dān)憂可能會(huì)打壓經(jīng)濟(jì)情緒，美聯(lián)儲(chǔ)的加息速度將放緩。因此，我們認(rèn)為10年期國(guó)債收益率很可能在年底前再次突破1.7%關(guān)口。” >> Bleakley Advisory Group的首席投資官彼得·博克瓦爾表示 ：“2020年2月以來的最高收益率吸引了買家，如果歷史有任何指導(dǎo)意義的話，我們已經(jīng)清楚地看到，當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)在假設(shè)增長(zhǎng)最終放緩和/或市場(chǎng)放緩的情況下收緊政策時(shí)，曲線(Yield Curve)變平是可能的?！? ① 行情走勢(shì)分析 >> 美國(guó)銀行財(cái)富管理公司(Bank of America)的高級(jí)投資策略師羅伯·霍沃思表示：“這當(dāng)然更多的是一個(gè)輪換的故事。市場(chǎng)現(xiàn)在認(rèn)為鮑威爾重新提名是一個(gè)重新開放的故事，它擱置了我們可能對(duì)疫情再次爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)或擔(dān)憂?！?/font> >> LPL Financial的首席市場(chǎng)策略師賴安·德特里克表示：“這是感恩節(jié)的一周，因此接下來幾天的交易量可能會(huì)非常低，而且可能不會(huì)有太多驚喜。不過，周三將發(fā)布最新的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要以及美聯(lián)儲(chǔ)最喜歡的通脹指標(biāo)，因此我們可以在開始大吃特吃火雞之前考慮一些事情。” >> Raymond James的首席投資官拉里·亞當(dāng)表示：“如果不是因?yàn)槟茉春鸵咔榈念^條新聞，人們會(huì)說市場(chǎng)正在鞏固。盤整只是意味著股市在再次升溫之前，正在經(jīng)歷緩慢的上漲，或短期內(nèi)的下跌?！?/font> >> 瑞銀財(cái)富管理公司(UBS)的董事總經(jīng)理席·喬表示：“進(jìn)入年底，我們覺得股市應(yīng)該會(huì)保持強(qiáng)勁。我們預(yù)計(jì)隨著利率上升，未來會(huì)出現(xiàn)更多波動(dòng)，而且對(duì)通脹和疫情擔(dān)憂繼續(xù)引發(fā)焦慮?！?/font> ② 目標(biāo)價(jià)預(yù)測(cè) >> 瑞銀財(cái)富管理公司(UBS)的首席投資官馬克·海夫勒表示：“在貨幣刺激減少且周期股表現(xiàn)優(yōu)異的環(huán)境下，未來6個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)可能會(huì)觸及5,200 點(diǎn)?！? >> 摩根士丹利(Morgan Stanley)的策略師團(tuán)隊(duì)表示：“他們認(rèn)為貨幣政策的支持減弱和高估值將在2022年阻礙美國(guó)資產(chǎn)的進(jìn)一步上漲，即使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所改善且通脹率下降。預(yù)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)在2022年收于4,400點(diǎn)，比當(dāng)前水平低約6%?！?/font>
▉ 走勢(shì)分析市場(chǎng)矩陣(MarketMatrix.net)的高級(jí)股指分析師趙曙表示：
日內(nèi)需關(guān)注：美國(guó)一系列核心經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。股指頻道 >> 金錢爆~全球股指期貨市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Stock Index Futures Reprot, DSR)：實(shí)時(shí)道瓊斯、納斯達(dá)克、標(biāo)普、恒生、A50、DAX指數(shù)期貨行情走勢(shì)，報(bào)價(jià)；最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)分析；市場(chǎng)矩陣分析師的行情走勢(shì)分析，交易策略建議。幫助投資者深入了解主要指數(shù)期貨市場(chǎng)，充分獲得市場(chǎng)多維信息，提高交易決策的水平。 ---END--- 投資全球主要股指 - - 道指/恒指/A50/德指期貨 - - 專業(yè)投資者選擇香港環(huán)球期貨賬戶！
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