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今年美國股市會出現(xiàn)圣誕老人升浪嗎？

　　

 

編輯：張立東  發(fā)布時間：2019.12.26 20:00

據(jù)TheStreet報道，圣誕老人升浪指的是年底最后5個交易日和次年頭2個交易日這個時段內(nèi)，股票市場穩(wěn)定增長。造成這種現(xiàn)象的原因有很多假設(shè)，它們包括：

①  華爾街上的許多投資者通常都感到樂觀。

② 假期獎金用于投資。

③ 一些非常龐大的機構(gòu)投資者，其中許多人可能更老練和悲觀，他們傾向于在此時暫停操作，而將市場留給散戶投資者，他們往往更看漲。

④ 年終避稅的考慮。

⑤ 投資者提前布局一月效應(yīng) ^{January Effect} 。

具體到今年的情況來看，圣誕老人升浪 ^{Santa Claus rally} 出現(xiàn)的概率很高。

消費支出一直是整個2019年美國經(jīng)濟增長的關(guān)鍵驅(qū)動力之一。實際上，今年圣誕節(jié)前的最后一個星期六，所謂超級星期六創(chuàng)下了美國但日消費支出的記錄，達到344億美元。假日銷售數(shù)據(jù)使我們能夠提前了解消費支出的健康狀況，通常是未來前景的領(lǐng)先指標。

高盛(Goldman Sachs)零售行業(yè)分析師表示，今年的假期銷售數(shù)據(jù)可能讓零售商感到失望，因為盡管消費支出非常強勁，但仍有跡象顯示疲軟。但是，與高盛不同，國家零售聯(lián)合會期望取得良好的結(jié)果。

除了上述的感恩節(jié)/黑色星期五/網(wǎng)絡(luò)星期一的消費支出以外，中美即將達成第一階段貿(mào)易協(xié)議(US-China Trade Deal)也是市場的關(guān)注焦點，同時，市場對明年的上市公司利潤預(yù)期有一定的改善。

那么，有沒有證據(jù)表明確實存在有這種效果？在2017年，Seeking Alpha引用了“股票交易商年鑒”的數(shù)據(jù)指出，：“自1969年以來，在過去45年中油34年出現(xiàn)了這一升浪，平均漲幅為1.4%，并且7個交易日全部是上漲收盤。

不過，在過去的4年，市場在這個時期有2次下跌。此外，如果沒有上漲，則可能是未來熊市的跡象。巴倫研究所的數(shù)據(jù)顯示，在1999年和2007年的最后幾個星期，股價迅速上漲，但隨后出現(xiàn)熊市。

總之，圣誕老人升浪不是一個確定的事情。但這是值得關(guān)注的事件，因為我們現(xiàn)在正處于這個時間段。道指頻道 >>

主題：美國股指行情走勢分析  | 評論：Goldman  | 新聞源：TheStreet

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