資訊流  直播  策略  日歷  |  原油  黃金  美指  外匯  股指  商品  |  教育  知否  |  經(jīng)紀(jì)商  全能賬戶  開戶特惠

原油頻道

原油市場日報(bào)：EIA原油庫存意外大幅增加，委內(nèi)瑞拉出口增加，然而沙特及OPEC不會在6月前增產(chǎn)?；卣{(diào)做多！

 

　　

 

編輯：元寶  日期：2019.04.25 18:30

WTI油價(jià)周三展開反彈，EIA數(shù)據(jù)發(fā)布后從日內(nèi)高位跳水，收盤下跌0.60%。周四，油價(jià)早盤短時(shí)慣性下挫后觸底反彈，歐洲時(shí)段反彈加速。美國結(jié)束伊朗原油買家的制裁豁免，同時(shí)，沙特及OPEC表示不會立刻增產(chǎn)填補(bǔ)供應(yīng)缺口對油價(jià)形成強(qiáng)勢支撐。然而，EIA報(bào)告原油庫存意外大幅增加，美國原油產(chǎn)量重回歷史最高水平等新的利空因素對油價(jià)進(jìn)一步上漲構(gòu)成壓力。

北京時(shí)間18:25，逸富國際期貨行情分析及資管系統(tǒng)顯示：

單位：美元/桶

布倫特-美原油價(jià)格差為9.21美元，較4月1日7.22美元擴(kuò)大1.99美元，較上日擴(kuò)大0.83美元。

中國原油期貨收盤價(jià)格顯示：

單位：元/桶

▉ 核心交易主題

① 美國制裁伊朗&OPEC+減產(chǎn)

> 美國終止伊朗原油客戶進(jìn)口制裁豁免及各方反應(yīng)

伊朗總統(tǒng)魯哈尼周三表示，有些人認(rèn)為美國聲稱已經(jīng)準(zhǔn)備好進(jìn)行談判但伊朗卻拒絕接受，但事實(shí)并非如此。美國并非誠意要與伊朗進(jìn)行談判，美國的目的是要搞亂這個(gè)國家。他警告稱，伊朗應(yīng)讓美國對其采取的反伊朗舉措感到悔恨，伊朗別無選擇必須對美國這種非法行徑進(jìn)行抵抗。

伊朗外交部長扎里夫周三表示，我們相信伊朗將繼續(xù)出售其石油。我們將繼續(xù)為我們的石油尋找買家，我們將繼續(xù)使用霍爾木茲海峽作為出售石油的安全運(yùn)輸通道。如果美國采取瘋狂措施試圖阻止我們這樣做，那么應(yīng)該為后果做好準(zhǔn)備。

　　

他們應(yīng)該知道，對這種敵意我們不會無動于衷，我們會做出回應(yīng)。美國官員認(rèn)為他們已經(jīng)封鎖了所有道路，但伊朗人民和當(dāng)局如果做出努力，可以打通許多這些死胡同。我們可以按我們需要和我們打算的規(guī)模出口石油。

@ 伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊 _By Platts _2019.4.24

伊拉克油長嘉班(Ghadhban)周四表示，譴責(zé)沙特、巴林等國支持美國伊朗原油出口制裁的行為。伊拉克的原油生產(chǎn)和出口政策沒有變化，如果市場需要更多的供給，那么我們將在那個(gè)時(shí)候決定。將監(jiān)控油市，以便在下次歐佩克會議上評估市場需求。伊拉克有能力提供原油以滿足客戶需求，當(dāng)前有能力將原油產(chǎn)量提升至600萬桶/天。

尼日利亞油長卡奇庫(Kachikwu)周三表示，支持延長減產(chǎn)6個(gè)月。如果其他產(chǎn)油國提高產(chǎn)量并且市場保持不變，OPEC+將在6月之后保持減產(chǎn)配額。如果供應(yīng)緊張，OPEC+可能會削減減產(chǎn)配額。具體削減多少有待確定，但估計(jì)6月之后肯定會有一些減產(chǎn)配額。市場需求增長放緩令人擔(dān)憂。

　　

當(dāng)我們認(rèn)為實(shí)際需求會有所增加，我們會做出回應(yīng)，但我們肯定不會先發(fā)制人并增加產(chǎn)量。5月沙特原油產(chǎn)量與過去幾個(gè)月相比將會變動很小。我們要對客戶的需求做出回應(yīng)，特別是那些取消豁免的客戶。

@ 沙特能源部長法利赫 _By Platts _2019.4.24

美國伊朗事務(wù)特別代表胡克周三表示，在美國制裁伊朗之前，伊朗每年的原油收入高達(dá)500億美元。我們估計(jì)，自5月份宣布重啟制裁以來，伊朗的原油收入減少了100億美元。我們對伊朗實(shí)施了最嚴(yán)厲的制裁，我們將繼續(xù)施加壓力，直到伊朗開始表現(xiàn)得像一個(gè)正常的國家。

白宮經(jīng)濟(jì)顧問庫德洛(Kudlow)周三表示，美國終止對伊朗原油出口豁免不會推高油價(jià)，市場的原油供應(yīng)充足。

>> 黑石集團(tuán)(BlackStone)表示，“委內(nèi)瑞拉和伊朗以外地區(qū)原油庫存充足，這將抵消伊朗原油產(chǎn)量因美國制裁下滑的影響。”

>> 瑞穗證券(Mizuho)表示，“如果市場開始顯得過于緊張，伊朗的出口減少，沙特就有一定的能力在不破壞OPEC+減產(chǎn)協(xié)議的情況下緩解影響?！?/font>

>> 德國商業(yè)銀行(Commerz Bank)表示，“如果OPEC的原油產(chǎn)量以不協(xié)調(diào)的方式增加，那么今年下半年將出現(xiàn)供應(yīng)過剩和另一次價(jià)格下滑的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們預(yù)計(jì)減產(chǎn)協(xié)議將會延長，并預(yù)計(jì)年底布倫特原油價(jià)格為70美元?！?/font>

>> 經(jīng)紀(jì)商Pvm Oil Associates表示，“沙特將于其他產(chǎn)油國合作，以保持市場充足的供應(yīng)。事實(shí)上，沙特正準(zhǔn)備提高產(chǎn)量。因此，特朗普政府加大對伊朗的制裁力度可能只會對全球原油市場平衡產(chǎn)生輕微影響?！?/font>

>> 花旗集團(tuán)(CitiGroup)表示，“美國本周收緊對伊朗的制裁后，主要買家將大幅削減進(jìn)口，預(yù)計(jì)伊朗原油出口量可能下降一半，至50-65萬桶/天。 然而，沙特和阿聯(lián)酋不太可能增加供應(yīng)，直到取消豁免的相關(guān)安排更加明確，而且要等到沙特和俄羅斯討論之后在行動。美國的行動增加了短期和長期的市場不確定性，總體而言，在花旗的油價(jià)情景中，看漲因素更多?！?/font>

此前，美國宣布將結(jié)束伊朗原油進(jìn)口的制裁豁免，并表示，沙特，阿聯(lián)酋及其他產(chǎn)油國將彌補(bǔ)供應(yīng)缺口。隨后，沙特及OPEC其他產(chǎn)油國和消息人士表示，他們不會立刻提高產(chǎn)量，不會單方面行動，要根據(jù)情況，OPEC+磋商后再做決定。日本，韓國，印度表示將繼續(xù)與美國談判。土耳其表示拒絕接受美國最新的決定。

> 伊朗威脅封鎖霍爾木茲海峽

對于伊朗封鎖霍爾木茲海峽的威脅，歐洲對外關(guān)系委員會的格蘭梅耶表示，“他們不會過度反應(yīng)。他們已經(jīng)表示將與合作伙伴進(jìn)行磋商。需要一些時(shí)間來確定伊朗可以通過非法網(wǎng)絡(luò)或某種特殊制裁機(jī)制能夠出售多少原油。”

 

　　

霍爾木茲海峽是全球最重要的能源海運(yùn)通道。根據(jù)美國能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)，2018年上半年，約有1800萬桶/天的原油和凝析油，400萬桶/天的石油產(chǎn)量，以及3億立方米的天然氣通過霍爾木茲海峽。

@ 嘉信盈泰資訊顧問姜宇淳 _By JHY189.com _2019.4.24

 

此前，伊朗軍方威脅封鎖霍爾木茲海峽，美國中央司令部和國務(wù)院回應(yīng)稱將維護(hù)航道安全。

② 美國制裁委內(nèi)瑞拉

據(jù)普氏能源資訊(S＆P Global Platts)報(bào)道，委內(nèi)瑞拉國家石油公司(Pdvsa)4月原油出口量為95.5萬桶/天，環(huán)比增加11.2萬桶/天。

此前，分析師表示，美國對委內(nèi)瑞拉的二級制裁可能推遲實(shí)施，因?yàn)樗罱哟罅藢σ晾实闹撇昧Χ仁乖褪袌隹雌饋砀泳o張。

③ 中美貿(mào)易談判

據(jù)普氏能源資訊(S＆P Global Platts)報(bào)道，中國石油化工集團(tuán)公司(Sinopec)的貿(mào)易部門聯(lián)合石化已經(jīng)購買了兩批美國原油，將于本周和5月初交付給中國，這是中國國有石油公司自9月以來的首次進(jìn)口美國原油。

▉ 核心交易數(shù)據(jù)

① EIA-原油市場周報(bào)

周三(4月24日)，美國能源信息署(EIA)發(fā)布了截至4月19日的《原油市場周報(bào)(Wpsr)》。

數(shù)據(jù)顯示：原油庫存意外大幅增加547.9萬桶，遠(yuǎn)超預(yù)期；汽油庫存連續(xù)10周下降；精煉油庫存連續(xù)6周下降；庫欣庫存小幅增加。美國原油產(chǎn)量回升至歷史最高水平至1220萬桶/天；進(jìn)口量大幅增加115.7萬桶/天；出口量小幅增加；煉油廠設(shè)備利用率連續(xù)3周增加，增至90.10%。

國際期貨經(jīng)紀(jì)商嘉信盈泰(infointime)認(rèn)為本期數(shù)據(jù) - - 利多 ^{分析報(bào)告}

 

美國能源信息署(EIA)原油庫存數(shù)據(jù)及變動趨勢圖 (截至4月19日)

公布時(shí)間	數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)間	現(xiàn)值	前值	預(yù)測值	油價(jià)影響
2019-04-24	截至04月19日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	547.9	-139.6	81.1	利空
2019-04-17	截至04月12日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	-139.6	702.9	156.4	利多
2019-04-10	截至04月05日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	+702.9	723.8	234.8	重大利空
2019-04-03	截至03月29日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	+723.8	280	-59.10	重大利空
2019-03-27	截至03月22日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	280	-958.9	-94.55	利空
2019-03-20	截至03月15日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	-958.9	-386.2	60.24	重大利多
2019-03-13	截至03月08日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	-386.2	706.9	257.25	利多
2019-03-06	截至03月01日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	706.9	-864.7	131.61	利空
2019-02-27	截至02月22日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	-864.7	367.2	294.4	重大利多
2019-02-22	截至02月15日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	367.2	363.3	263.0	利空
2019-02-13	截至02月08日EIA美國原油庫存數(shù)據(jù)	363.3	126.3	160.39	利空
Powered By JYH189.com

② API-每周統(tǒng)計(jì)公報(bào)

周三(4月24日)，美國石油協(xié)會(API)發(fā)布了截至4月19日的《每周統(tǒng)計(jì)公報(bào)(Wsb)》

數(shù)據(jù)顯示：原油庫存意外大幅增加686萬桶，總庫存升至4.596億桶；汽油庫存意外增加220萬桶，此前連續(xù)9周下降；精煉油庫存減少86.5萬桶；庫欣庫存減少38.9桶，連續(xù)3周下降；原油進(jìn)口量意外大幅增加79.3萬桶/天，至740萬桶/天。

國際期貨經(jīng)紀(jì)商嘉信盈泰(infointime)認(rèn)為本期數(shù)據(jù) - - 利空 ^{分析報(bào)告}

更多數(shù)據(jù)

▉ 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

>> 金融顧問公司Raymond James表示，“即使在美國決定結(jié)束豁免之前，原油市場也處于供應(yīng)不足的狀態(tài)?，F(xiàn)在，美國解除豁免，將導(dǎo)致更嚴(yán)重的供應(yīng)不足。預(yù)計(jì)2019年的供應(yīng)缺口為74萬桶/天，豁免結(jié)束將導(dǎo)致缺口擴(kuò)大30萬桶/天。一旦伊朗的供應(yīng)下降得到證實(shí)，沙特可能會在今年第三季度開始提高產(chǎn)量?！?/font>

更多觀點(diǎn)

▉ 油價(jià)預(yù)測

>> 凱投宏觀(Capital Economics)表示，“鑒于美國加強(qiáng)對伊朗的制裁，我們將布倫特原油年終價(jià)格預(yù)測從50美元上調(diào)至60美元。然而，由于全球經(jīng)濟(jì)增長放緩對原油需求構(gòu)成壓力，美國頁巖油產(chǎn)量強(qiáng)勁增長以及投資者對大宗商品等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的厭惡情緒，我們?nèi)灶A(yù)計(jì)今年油價(jià)將下跌?！?/font>

>> 巴克萊銀行(Barclays)表示，“雖然沙特，阿聯(lián)酋和其他產(chǎn)油國會填補(bǔ)伊朗的供應(yīng)缺口，但這將以大量減少備用產(chǎn)能為代價(jià)，并增加中東沖突的風(fēng)險(xiǎn)。如果伊朗的原油出口削減至零，意味著我們目前對布倫特原油今年平均70美元的價(jià)格預(yù)測至少有5美元的上行空間?！?/font>

>> 世界銀行(WorldBank)表示，“下調(diào)油價(jià)預(yù)測，預(yù)計(jì)2019年原油價(jià)格平均為64美元，2020年為65美元，因全球增長前景弱于預(yù)期及美國產(chǎn)量高于預(yù)期。由于OPEC+減產(chǎn)，委內(nèi)瑞拉和伊朗產(chǎn)量下降，油價(jià)自年初以來穩(wěn)步回升，不過，美國頁巖油產(chǎn)量增長將保持強(qiáng)勁。”

>> 摩根士丹利(Morgan Stanley)表示，“在美國取消制裁豁免后，今年的供應(yīng)吃緊程度高于此前。預(yù)計(jì)布倫特原油第二季度價(jià)格為75美元，上調(diào)5美元；第三季度的價(jià)格為77.50美元，上調(diào)0.50美元。預(yù)計(jì)下半年近月合約價(jià)格將在75-80美元區(qū)間?！?/font>

更多預(yù)測

▉ 交易策略

市場矩陣特邀 - - 國際期貨經(jīng)紀(jì)商嘉信盈泰(infointime)咨詢顧問姜宇淳表示：

 

市場仍在為美國結(jié)束豁免的影響進(jìn)行定價(jià)，由于該事件對基本面和地緣政治的影響復(fù)雜且重大，完成定價(jià)還需要看后續(xù)發(fā)展。 一些新的因素對油價(jià)上行構(gòu)成壓力，包括：① EIA原油庫存意外大幅增加，產(chǎn)量回升至歷史最高水平，原油進(jìn)口量大幅增加115.7萬桶/天。② 委內(nèi)瑞拉原油出口環(huán)比大幅增加，預(yù)計(jì)在美國加大伊朗制裁力度的情況下可能會放松對委內(nèi)瑞拉的制裁。③ 中美將啟動新一輪貿(mào)易談判，中石化已經(jīng)恢復(fù)進(jìn)口美國原油。④ IEA預(yù)計(jì)備用產(chǎn)能完全可以覆蓋伊朗供應(yīng)損失。 然而，沙特已經(jīng)表示不會在5月份大幅增加產(chǎn)量，將繼續(xù)維護(hù)OPEC+減產(chǎn)協(xié)議，最快要到5月初才能決定是否大幅增產(chǎn)。與此同時(shí)，OPEC成員國仍然主張延長減產(chǎn)協(xié)議至年底，因?yàn)閹齑嫠饺匀惠^高，即使出現(xiàn)較大供應(yīng)缺口也只會下調(diào)減產(chǎn)配額。 綜合評估，今日國際油價(jià) - - 偏向上行。 近期，50日均線已脫離120日均線，20日均線已脫離200日均線。50日均線正在快速靠近200日均線， 只要趨勢不掉頭，黃金交叉有望出現(xiàn)。中期多頭趨勢進(jìn)一步鞏固。近日，油價(jià)強(qiáng)勢突破10日及5日均線，短期趨勢超強(qiáng)。 日內(nèi)，油價(jià)受到5日均線(65.58)支撐，壓力位持穩(wěn)于(67.00)。日內(nèi)趨勢多，可在油價(jià)回調(diào)至日內(nèi)均線附近做多。

日內(nèi)需關(guān)注：美國初請失業(yè)金、耐用品訂單(20:30)等數(shù)據(jù)對宏觀基本面的進(jìn)一步揭示。原油頻道 >>

金錢爆~原油市場日報(bào)(Daily Oil Reprot, Dor)：隔夜美原油、布倫特原油、中國原油價(jià)格行情價(jià)格走勢，收盤報(bào)價(jià)，美布原油價(jià)格差變動；核心交易主題最新發(fā)展及市場影響；最新核心交易數(shù)據(jù)及市場影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；油價(jià) 預(yù)測；特邀機(jī)構(gòu)(國際期貨經(jīng)紀(jì)及投顧公司嘉信盈泰)進(jìn)行原油價(jià)格行情分析，走勢展望，交易策略建議。幫助投資者了解深入了解國際原油市場，提高交易決策的水平。

---END---

投資原油，機(jī)構(gòu)和專業(yè)投資者選擇美原油&布倫特原油