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原油頻道 > 市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Oil Reprot, DOR)受重大供應(yīng)中斷和整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升的推動(dòng)，油價(jià)漲幅繼續(xù)擴(kuò)大，但勢(shì)頭減弱。鑒于不利因素聚集，短期可能已經(jīng)見(jiàn)頂 |
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 編輯：曹雪麗 發(fā)布時(shí)間：2021.12.24 02:17 在周一短暫刺穿200日均線但隨后大幅反彈之后，在歐洲地緣政治緊張局勢(shì)，一系列OPEC國(guó)家大規(guī)模供應(yīng)中斷，以及對(duì)Omicron的擔(dān)憂有所減弱的推動(dòng)下，油價(jià)連續(xù)反彈。周四，盡管漲幅擴(kuò)大，但勢(shì)頭有所減弱?？傮w而言，目前Omicron或隨時(shí)觸發(fā)大型消費(fèi)國(guó)封鎖仍然是市場(chǎng)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。 北京時(shí)間02:17，智行國(guó)際期貨行情分析交易系統(tǒng)顯示：NYMEx美原油2月合約上漲0.84美元或1.15%，報(bào)73.60美元；ICE布倫特原油3月合約上漲1.09美元或1.45%，報(bào)76.36美元；INE中國(guó)原油2月合約上漲8.4元或1.79%，報(bào)477.4元。 ▉ 交易主題① Omicron變體 截止發(fā)稿時(shí)，Worldometers的數(shù)據(jù)顯示，全球新冠肺炎確診病例升至2.77億，死亡539萬(wàn)。
全球每日/7日平均確診病例飆升 _By Worldometers 根據(jù)世衛(wèi)組織的數(shù)據(jù)，在100個(gè)國(guó)家出現(xiàn)了Omicron變體的感染病例。并稱(chēng)，涉及新變體病例每1.5天到3天就會(huì)翻一倍。目前，該變體已成為美國(guó)(USA)，英國(guó)(GBR)和蘇格蘭(SCO)的主要新冠變體。由于新病例激增，丹麥(DEN)、荷蘭(NED)和愛(ài)爾蘭(IRL)已經(jīng)收緊了限制措施。 好消息是，盡管該變體蔓延速度非?？?，但感染者癥狀普遍較輕。同時(shí)，阿斯利康表示，其疫苗第三針對(duì)Omicron有效。摩登那表示，其第三針?biāo)坪鯇?duì)Omicron感染具有保護(hù)作用。 >> Oanda的市場(chǎng)分析師杰弗里·哈雷表示：“石油的走向完全取決于Omicron的頭條新聞，只要它們保持更具傳染性但癥狀較輕，石油的漲勢(shì)可能會(huì)繼續(xù)，因?yàn)榱鲃?dòng)性不足會(huì)加劇盤(pán)中波動(dòng)。此前，有關(guān)消息也曾引發(fā)拋售，如Omicron的傳播能力是Delta的4倍多。” >> CMC Markets的市場(chǎng)分析師凱文·黃表示：“由于擔(dān)心經(jīng)濟(jì)活動(dòng)即將受到限制，以遏制當(dāng)前Omicron變體在全球范圍內(nèi)不斷的傳播，這可能會(huì)增加需求放緩的風(fēng)險(xiǎn)?！?/font> >> JBC Energy的分析師表示：“英國(guó)在圣誕節(jié)之后的某個(gè)時(shí)候重新實(shí)施限制的可能性似乎越來(lái)越大，日均病例數(shù)創(chuàng)下歷史新高?！?/font> >> 華僑銀行(OCBC Bank)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家豪伊·李表示 ：“Omicron的擔(dān)憂正在消退，風(fēng)險(xiǎn)偏好的回歸。但市場(chǎng)還沒(méi)有走出困境，對(duì)于該變體是否會(huì)在節(jié)日期間推動(dòng)邊境流動(dòng)限制，仍然存在一些揮之不去的擔(dān)憂。” >> PVM Oil Associates的分析師塔馬斯·瓦爾加表示：“主要石油合約都略的不錯(cuò)的漲幅，但值得注意的是，當(dāng)前價(jià)格仍遠(yuǎn)低于Omicron變體出現(xiàn)之前的水平?！?/font> >> 德國(guó)商業(yè)銀行(Commerz Bank)的大宗商品策略師卡斯滕·弗里奇表示：“石油市場(chǎng)再次正確地將最壞情況定價(jià)排除在外，但最好將石油需求的剩余風(fēng)險(xiǎn)保留在定價(jià)中。” ② 供應(yīng)中斷 最近，OPEC成員國(guó)中出現(xiàn)了一系列供應(yīng)中斷事件，引起業(yè)內(nèi)人士和交易員的高度關(guān)注。下圖是OPEC月報(bào)中最新披露的各成員國(guó)11月的產(chǎn)量數(shù)據(jù)。
12月14日，厄瓜多爾(ECU)宣布所有石油進(jìn)出口合同不可抗力。根據(jù)石油和礦業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，截至12月9日，該國(guó)的原油產(chǎn)量為48.2萬(wàn)桶/天。根據(jù)中央銀行的最新數(shù)據(jù)，厄瓜多爾10月份的出口量為34.5萬(wàn)桶/天，進(jìn)口量為11.2萬(wàn)桶/天。 12月20日，利比亞(LBA)最大的Sharara油田和另外3個(gè)油田暫時(shí)停產(chǎn)。隨后，利比亞國(guó)家石油公司(NOC)宣布，受該事件影響，該國(guó)原油產(chǎn)量下降逾30萬(wàn)桶/天，Zawia和Mellitah碼頭的原油出口受到不可抗力的影響，已經(jīng)暫停出口。兩個(gè)樞紐將影響總共34.5萬(wàn)桶/天的產(chǎn)量。 12月21日，在尼日利亞(NGA)，因生產(chǎn)事故，荷蘭皇家殼牌公司(Shell)停止了Forcados出口碼頭的運(yùn)營(yíng)。通常該碼頭的處理能力為20萬(wàn)桶/天。 ③ OPEC+ OPEC+將于1月初舉行OPEC+部長(zhǎng)級(jí)監(jiān)督委員會(huì)(JMMC)會(huì)議，以決定2月的生產(chǎn)政策，目前市場(chǎng)一致預(yù)期該集團(tuán)將維持40萬(wàn)桶/天的溫和增產(chǎn)政策不變。 ④ 伊核協(xié)議談判 歐盟(EU)代表周四表示，將在12月27日舉行新一輪談判。其首席談判代表恩里克·莫拉在一條推文中說(shuō)：“重要的是在關(guān)鍵的未決問(wèn)題上加快步伐并向前邁進(jìn)，與美國(guó)(USA)密切合作?！?/font> 本月初進(jìn)行了一輪談判，最終未取得任何實(shí)質(zhì)性進(jìn)展?？傮w而言，交易員將該事件作為一個(gè)中期主題。 ▉ 市場(chǎng)數(shù)據(jù) ① EIA周報(bào) 美國(guó)能源信息署(EIA)的原油市場(chǎng)周報(bào)(WPSR)顯示，截至12月17日，原油庫(kù)存大幅下降471.5萬(wàn)桶，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期。但是，汽油和精煉油庫(kù)存均增加，尤其是汽油庫(kù)存意外激增553.3萬(wàn)桶。同時(shí)，庫(kù)欣原油庫(kù)存連續(xù)6周增加。
>> Kpler的美國(guó)石油分析師馬特·史密斯表示：“原油庫(kù)存的看漲動(dòng)力在一定程度上被汽油庫(kù)存的大幅上漲所抵消，因?yàn)樵谏现艿谋q之后，隱含的需求大幅下降。餾分油庫(kù)存顯示出小幅增長(zhǎng)，盡管隱含的需求也顯示出較大的下降。原油庫(kù)存的減少是由美國(guó)墨西哥灣沿岸的下降推動(dòng)的，因?yàn)闊捰蛷S吞吐量強(qiáng)勁，而進(jìn)口由于年底從價(jià)稅考慮再次受到抑制，而出口的持續(xù)強(qiáng)勁也拉低了墨西哥灣沿岸的庫(kù)存?！?/font> >> Again Capital的合伙人約翰·基爾杜夫表示：“由于原油庫(kù)存大幅下降，該報(bào)告溫和看漲。不過(guò)，出于避稅目的，原油庫(kù)存通常會(huì)在每年的這個(gè)時(shí)候下降。” >> 金融博客零對(duì)沖(Zerohedge)的分析師表示：“在上周的數(shù)據(jù)大幅減少之后，分析師預(yù)計(jì)美國(guó)原油庫(kù)存將再次大幅下降，他們的預(yù)測(cè)是正確的，美國(guó)至12月17日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存減少了470萬(wàn)桶(超過(guò)預(yù)期的315萬(wàn)桶)。庫(kù)欣原油庫(kù)存連續(xù)第六周上漲。最值得注意的是，上周汽油庫(kù)存飆升了550萬(wàn)桶，為自6月以來(lái)最大的單周庫(kù)存增幅?！?/span> >> 瑞銀(UBS)的分析師表示：“上周美國(guó)原油庫(kù)存降幅大于預(yù)期，是由于年底的稅務(wù)因素。同時(shí)，汽油和餾分油庫(kù)存增加。” >> 彭博行業(yè)研究(Bloomberg Intelligence)的分析師表示：“美國(guó)汽油庫(kù)存增加550萬(wàn)桶，至2.241億桶，增幅遠(yuǎn)超預(yù)期，這是Omicron變體導(dǎo)致需求疲軟的先期信號(hào)?！?/font> ② 美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù) 貝克休斯(Baker Hughes)的美國(guó)石油鉆井?dāng)?shù)據(jù)(RRC)顯示，截至12月24日當(dāng)周，美國(guó)石油鉆井增加5臺(tái)，至480臺(tái)。在過(guò)去8周內(nèi)有7周增加，1周持平。
▉ 機(jī)構(gòu)觀點(diǎn) ① 行情走勢(shì)分析 >> Price Futures Group的高級(jí)市場(chǎng)分析師菲爾·弗林表示：“石油交易商正在擺脫恐慌，并在新變體出現(xiàn)之后重新調(diào)整需求預(yù)期時(shí)感到更加看漲。同時(shí)，短期內(nèi)歐洲地緣政治問(wèn)題可能會(huì)給油價(jià)上漲提供一些支持。但是，從整體市場(chǎng)情緒來(lái)看，過(guò)去15天的平均布倫特原油期貨交易量是2個(gè)月以來(lái)的最低水平，而WTI未平倉(cāng)合約已跌至2016年以來(lái)的最低水平。我們已經(jīng)看到了輕量級(jí)的瘋狂舉動(dòng)?！?/font> >> 瑞穗證券(Mizuho Securities)的能源期貨主管羅伯特·雅格表示：“如果WTI高于目前為73.97美元的100日均線，則可能標(biāo)志著投機(jī)交易者的重要切入點(diǎn)。該均線自11月26日下滑以來(lái)一直沒(méi)有達(dá)到峰值?！?/font> >> Sevens Report Research的創(chuàng)始人湯姆·埃塞耶表示：“重要的是要記住，正是由于封鎖導(dǎo)致的消費(fèi)者需求崩潰最終是WTI油價(jià)去年跌至負(fù)值。因此任何類(lèi)似消費(fèi)下滑的威脅都將導(dǎo)致重大的避險(xiǎn)資金流動(dòng)。底線是，油價(jià)在本周確實(shí)從66美元的關(guān)鍵支撐位上反彈，目前，OPEC+仍在發(fā)揮作用。因此，只要對(duì)封鎖/經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的擔(dān)憂沒(méi)有出現(xiàn)有意義的上升，這個(gè)水平將繼續(xù)在未來(lái)幾周對(duì)價(jià)格構(gòu)成支撐?！?/font> >> Oanda的高級(jí)市場(chǎng)分析師愛(ài)德華·莫亞表示：“Omicron變體仍可能導(dǎo)致整個(gè)歐洲和亞洲采取更嚴(yán)格的限制措施，但是價(jià)格不會(huì)下跌，因?yàn)镺PEC+可以輕松調(diào)整其產(chǎn)量水平。” >> VI Investment的高級(jí)商品分析師孫志云表示：“隨著我們進(jìn)入年底，投資者目前正在評(píng)估新變體的快速傳播，圍繞病毒嚴(yán)重性的不確定性只會(huì)增加更多的波動(dòng)性。新變體可能會(huì)迫使某些大型消費(fèi)國(guó)進(jìn)一步收緊控制，這將給整體石油消費(fèi)帶來(lái)壓力?！?/font> >> 德國(guó)商業(yè)銀行(Commerz Bank)的大宗商品策略師卡斯滕·弗里奇表示：“石油市場(chǎng)在2022年第一季度面臨嚴(yán)重供過(guò)于求的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們預(yù)計(jì)未來(lái)幾周油價(jià)可能會(huì)遭遇挫折?！?/font> >> 彭博行業(yè)研究(Bloomberg Intelligence)的分析師海尼克·馮表示：“OPEC對(duì)全球石油市場(chǎng)過(guò)剩的預(yù)期表明價(jià)格即將回調(diào)，WTI可能會(huì)重新測(cè)試60美元的水平。需求前景可能會(huì)受到Omicron對(duì)歐洲的一兩次沖擊以及美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)通脹的強(qiáng)硬立場(chǎng)的影響。 ② 油價(jià)/基本面預(yù)測(cè) >> 摩根大通(JPMorgan)的分析師表示：“投資不足的影響將發(fā)揮作用。我們估計(jì)，OPEC明年真正閑置產(chǎn)能約為200萬(wàn)桶/天，比預(yù)期的480萬(wàn)桶/天低43%。我們預(yù)計(jì)，按照OPEC+的真實(shí)產(chǎn)能，布倫特原油將在2022年超調(diào)至125美元，2023年將達(dá)到150美元?！?/font>
目前，今年布倫特平均油價(jià)預(yù)測(cè)，最高價(jià)是100美元，最低價(jià)是51美元，中位數(shù)是66美元。 ▉ 走勢(shì)分析市場(chǎng)矩陣(MarketMatrix.net)的高級(jí)能源分析師褚亮表示：
日內(nèi)需關(guān)注：CFTC&ICE原油持倉(cāng)數(shù)據(jù)。原油頻道 >> 金錢(qián)爆~原油市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Oil Reprot, DOR)：實(shí)時(shí)美原油、布倫特原油期貨行情走勢(shì)，報(bào)價(jià)；最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)影響；機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)；原油目標(biāo)價(jià)格預(yù)測(cè)；市場(chǎng)矩陣分析師的行情分析，走勢(shì)展望，交易策略建議。幫助投資者深入了解國(guó)際原油期貨市場(chǎng)，充分獲得市場(chǎng)多維信息，提高交易決策的水平。 ---END--- 做原油，為什么機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)投資者選擇 - - WTI 原油？！
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