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股指頻道 > 市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Stock Index Futures Reprot, DSR)通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期,引發(fā)美國(guó)股指短線劇烈波動(dòng),隨著市場(chǎng)進(jìn)一步了解CPI報(bào)告揭示的風(fēng)險(xiǎn),股指有望繼續(xù)向南發(fā)展 |
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![]() 編輯:張立東 發(fā)布時(shí)間:2022.05.11 23:38 標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨周二寬幅波動(dòng),最終收十字星。周四,在關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)公布后,期指跳水,因數(shù)據(jù)高于市場(chǎng)預(yù)期,通脹仍處于40年來(lái)最高水平。然而,期指很快展開(kāi)反彈,抹去了數(shù)據(jù)發(fā)布后的全部跌幅。DAX指數(shù)大幅上漲1.8%以上,似乎受到逢低買盤的推動(dòng)。恒指小幅沖高后回落,重心繼續(xù)下沉。A50連續(xù)兩天反彈,因疫情形勢(shì)繼續(xù)好轉(zhuǎn)。 北京時(shí)間23:38,智行國(guó)際期貨行情交易系統(tǒng)顯示:美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)期貨6月合約上漲30點(diǎn)或0.75%,報(bào)4,026點(diǎn);德國(guó)DAX指數(shù)期貨6月合約上漲270點(diǎn)或1.99%,報(bào)13,820點(diǎn)。香港恒指期貨5月合約下跌131點(diǎn)或0.66%,報(bào)19,638點(diǎn);富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨5月合約上漲20點(diǎn)或10.15%,報(bào)13,178點(diǎn)。
美國(guó)股市已經(jīng)連續(xù)五周下跌,這是自2011年以來(lái)最長(zhǎng)的連跌 _By Bloomberg ▉ 交易主題① FOMC會(huì)議 官員們繼續(xù)強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾(Jerome Powell)的政策定位,即6月和7月將加息50個(gè)基點(diǎn),但今年晚些時(shí)候可能需要采取更強(qiáng)力的措施。 周二,克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特(Loretta Mester)表示:“我們永遠(yuǎn)不會(huì)不排除加息75個(gè)基點(diǎn)。”而紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯(John Williams)預(yù)計(jì),央行(Fed)“將迅速采取行動(dòng),今年將聯(lián)邦基金利率恢復(fù)到更正常的水平。 當(dāng)天早些時(shí)候,美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒(Christopher Waller)表示,強(qiáng)勁的美國(guó)(USA)經(jīng)濟(jì)可能需要更高的利率。
市場(chǎng)預(yù)計(jì),10月前將再加息200個(gè)基點(diǎn),隨后加息50個(gè)基點(diǎn) _By Bloomberg 周一,亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示,他贊成政策制定者繼續(xù)以50個(gè)基點(diǎn)的幅度加息,而不是采取任何更大力度的舉措。 他在接受彭博電視臺(tái)(Bloomberg TV)采訪時(shí)說(shuō) :“加息50個(gè)基點(diǎn)已經(jīng)是一個(gè)相當(dāng)激進(jìn)的舉措。我認(rèn)為我們不需要采取更積極的行動(dòng)。我認(rèn)為我們可以保持這樣的速度和節(jié)奏,真正看到市場(chǎng)是如何演變的?!?/font> 關(guān)于中性利率,博斯蒂克表示:“我真的認(rèn)為我們的利率需要進(jìn)入中性區(qū)間。對(duì)我來(lái)說(shuō),我認(rèn)為2.0-2.5%之間的某個(gè)地方是我們的中性范圍。那么讓我們拭目以待,看看會(huì)發(fā)生什么?!?/font>
美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表相當(dāng)于美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的三分之一 _By Bloomberg 達(dá)到中性利率之后的行動(dòng),他認(rèn)為:“在我看來(lái),我們將采取幾次行動(dòng) - - 可能是2次,可能是3次 - - 看看會(huì)發(fā)生什么,看看經(jīng)濟(jì)如何反應(yīng),看看通脹是否繼續(xù)接近我們2%的目標(biāo)。然后我們真的可以暫停一下,看看事情進(jìn)展如何?!?/font> 美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)上周將利率提高了50個(gè)基點(diǎn),主席鮑威爾表示,他們將在6月和7月的會(huì)議上繼續(xù)以這種加息步伐來(lái)抑制通脹,同時(shí)反對(duì)部署更大的75個(gè)基點(diǎn)的加息。 批評(píng)人士說(shuō),在40年來(lái)最熱的通脹壓力下,央行收緊政策的速度太慢了。圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德(James Bullard)曾表示,雖然75個(gè)基點(diǎn)不是他的基本預(yù)期,但如果需要,可以考慮,并稱此舉在1990年代被證明是有效的。 鷹派峰值意味著可以開(kāi)始增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置 >> 摩根大通(JPMorgan)的首席美股策略師馬爾科·科拉諾維奇表示:
投資者對(duì)鮑威爾講話的最初反應(yīng)是錯(cuò)誤的 >> Bright Trading的市場(chǎng)主管兼自營(yíng)交易員丹尼斯·迪克表示:“市場(chǎng)仍然存在很多恐懼。人們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)了綠燈,但很快被抓進(jìn)去了。散戶不斷涌入并被套牢。逆勢(shì)者贏得了2022年。唯一會(huì)構(gòu)成持續(xù)好轉(zhuǎn)的是,如果我們看到通脹開(kāi)始看起來(lái)不那么熱。任何不是通脹改善的反彈都是傻瓜式的反彈?!?/font>
在FOMC會(huì)議之后,2年期美國(guó)國(guó)債利率回落 _By Bloomberg >> City Index的高級(jí)市場(chǎng)分析師菲奧娜·辛科塔表示:“在美聯(lián)儲(chǔ)決定加息的那一天,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)出現(xiàn)了自2020年以來(lái)的最大漲幅,這非同尋常,所以隨后我們看到了重新定價(jià),這是意料之中的。但歸根結(jié)底,風(fēng)險(xiǎn)依然存在。通脹率仍然很高。 央行熱衷于采取行動(dòng)?!?/font> >> TIAA Bank的全球市場(chǎng)總裁克里斯·加夫尼表示:“鮑威爾說(shuō)他不會(huì)加息75個(gè)基點(diǎn)時(shí),這就是反彈的原因。但央行仍在收緊政策,而且它們?nèi)栽谝员却蠖鄶?shù)人不久前想象的更為激進(jìn)的速度收緊。因此很難在這種上漲中買入。未來(lái)總體金融狀況將變得更加緊縮,當(dāng)然也存在經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn),金融狀況趨緊導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。因此,在這種情況下,很難展開(kāi)任何有意義的反彈?!?/font> >> LPL Financial的首席股票策略師昆西·克羅斯比表示:“鮑威爾主席說(shuō)得很清楚 - - 我說(shuō)得很清楚,他說(shuō)的是軟著陸。但是,當(dāng)他排除加息75個(gè)基點(diǎn)時(shí),內(nèi)在暗示他們可能不需要軟著陸。如果你認(rèn)為通脹壓力會(huì)攀升得更高,為什么會(huì)這么說(shuō)呢?” 現(xiàn)在的央行對(duì)市場(chǎng)不友好 >> Rosa&Roubini的首席執(zhí)行官兼研究主管布魯內(nèi)洛·羅薩表示:
>> Brandywine Global Investment Management的投資組合經(jīng)理約翰·麥克萊恩表示:“如果你考慮擺脫全球金融危機(jī),我們就處于一個(gè)新的環(huán)境中。直到去年年底,央行一直在抑制波動(dòng)并拯救市場(chǎng)。今天正好相反?!?/font> 關(guān)鍵要看通脹的發(fā)展 ,利率將由通脹驅(qū)動(dòng) >> MacKay Shields的高級(jí)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家史蒂夫·弗里德曼表示:“美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐很大程度上取決于通脹的變化。有一種感覺(jué),明年政策需要進(jìn)入限制性區(qū)域,即使這意味著引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退。我認(rèn)為,有理由擔(dān)心軟著陸是否會(huì)發(fā)生。市場(chǎng)參與者可能有點(diǎn)相信,但對(duì)我來(lái)說(shuō)也沒(méi)有說(shuō)服力?!?/font> >> 22V Research的創(chuàng)始人丹尼斯·德布歇爾表示:“最大的問(wèn)題是,通脹能否在美聯(lián)儲(chǔ)不引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退的情況下降至3%以下。在這個(gè)問(wèn)題得到回答之前,金融狀況偏緊,盡管處于超賣狀態(tài),市場(chǎng)仍將陷入困境?!?/font> >> 華爾街名嘴克萊默(Jim Cramer)表示:
② 財(cái)報(bào)季 彭博(Bloomberg)跟蹤的分析師預(yù)計(jì),標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成分股的收入今年將增長(zhǎng)10.1%,到2023年增長(zhǎng)9.5%,大致相當(dāng)于美國(guó)企業(yè)多年來(lái)的平均增長(zhǎng)水平。這些數(shù)字讓那些押注股市能夠保持堅(jiān)挺的人感到安慰。 投資者面臨的問(wèn)題是,這種估計(jì)在市場(chǎng)承壓期間發(fā)生變化的先例很少。最典型的例子是2008年金融危機(jī)前夕,當(dāng)時(shí)華爾街的預(yù)言家預(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月的收益增長(zhǎng)將達(dá)到15%。2014年12月也出現(xiàn)了樂(lè)觀的前景預(yù)期。隨后,股市均大幅下跌。
業(yè)績(jī)疲軟重創(chuàng)電子商務(wù)、軟件類股 _By Bloomberg >> CFRA Research的美股首席投資策略師山姆·斯托瓦爾表示:“收益前景預(yù)期就像Wile E. Coyote。它在奔跑,然后發(fā)現(xiàn)不在地面。它突然往下看,然后直線下降。股票價(jià)格往往會(huì)引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)基本面的變化,而最近的拋售表明投資者正在經(jīng)歷一個(gè)過(guò)程,即經(jīng)濟(jì)是否能夠支持10%的利潤(rùn)增長(zhǎng)。” >> 彭博資訊(Bloomberg Intelligence)的分析師團(tuán)隊(duì)表示:“今年,股市在多個(gè)方面受到打擊:通脹和美聯(lián)儲(chǔ)積極采取行動(dòng)遏制通脹、烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩以及供應(yīng)鏈持續(xù)中斷。因此,在最近的財(cái)報(bào)季中聽(tīng)到的一個(gè)常見(jiàn)的、令人欣慰的說(shuō)法是,至少美國(guó)企業(yè)界的健康狀況良好。利潤(rùn)并沒(méi)有按照去年的速度增長(zhǎng),但仍在增長(zhǎng)。但現(xiàn)在來(lái)看,前景似乎不確定?!?/font> >> National Securities的首席市場(chǎng)策略師阿特·霍根表示:
>> First American Trust的首席投資官兼總裁杰里·布拉克曼表示:“大盤下跌近15%是有道理的。股票交易的是未來(lái)。而現(xiàn)在,隨著美聯(lián)儲(chǔ)為對(duì)抗通脹而采取限制措施,前景黯淡?!?/font> ③ 美債收益率 截至發(fā)稿時(shí),10年期國(guó)債收益率上漲0.8個(gè)基點(diǎn),報(bào)3.001%。30年期國(guó)債收益率上漲1.2個(gè)基點(diǎn),報(bào)3.141%。10年期/2年期收益率利差大幅收窄至30.8個(gè)基點(diǎn)。
>> 信安環(huán)球投資(Principal Global Investors)的首席策略師西瑪·沙阿表示:“在看似永無(wú)止境的上行之后,確認(rèn)年度通脹達(dá)到峰值可能會(huì)受到市場(chǎng)歡迎。但更有可能的是,市場(chǎng)會(huì)感到沮喪 - - 這是另一個(gè)通脹上行意外,表明減速將非常緩慢。預(yù)期將從通脹達(dá)到峰值轉(zhuǎn)向?yàn)楦呶黄蠓€(wěn),我們擔(dān)心通脹率會(huì)穩(wěn)定在一個(gè)令美聯(lián)儲(chǔ)感到不安的高位。” >> Schroders的投資策略師比爾·卡拉表示:“這些債券更快地嗅到衰退。如果美聯(lián)儲(chǔ)不考慮經(jīng)濟(jì)狀況而繼續(xù)加息,那么這些利率將會(huì)見(jiàn)頂?!?/font> >> 美國(guó)銀行(Bank of America)的信貸和市政固定收益部門主管杰米·王赫表示:“情況有所不同,從某種意義上說(shuō),通脹壓力更加明顯和真實(shí)。俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù),加上中國(guó)疫情,是解決供應(yīng)問(wèn)題的阻力。因此,10年期國(guó)債收益率在衰退風(fēng)險(xiǎn)暴露前可能會(huì)比過(guò)去更高。我們所看到的市場(chǎng)表現(xiàn)似乎表明,在美聯(lián)儲(chǔ)軟著陸的過(guò)程中,我們正面臨一個(gè)頗具挑戰(zhàn)的環(huán)境?!?/font>
5年期利率飆升至2008年以來(lái)的最高水平 _By Bloomberg >> 德國(guó)商業(yè)銀行(Commerz Bank)的固定利率策略主管克里斯托夫·里格表示:“市場(chǎng)狀況仍然不佳。值得注意的是,美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議后的拋售實(shí)際上是由長(zhǎng)期實(shí)際收益率推動(dòng)的。這表明市場(chǎng)正在重新評(píng)估控制通脹所需的最終利率?!?/font> >> 彭博資訊(Bloomberg Intelligence)的分析師表示:“國(guó)債拋售的速度讓許多交易員措手不及。就在一周多前, 我們的一項(xiàng)調(diào)查顯示,24%的交易員認(rèn)為今年10年期國(guó)債收益率不會(huì)突破3.15%。周一該利率已經(jīng)達(dá)到了3.18%。而10年期實(shí)際收益率已飆升至0.3%,這是2019年7月以來(lái)的最高水平。” 隨著利率攀升,科技股遭重創(chuàng) >> 彭博資訊(Bloomberg Intelligence)的分析師表示:“多數(shù)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),所謂的FAANG - - 臉書(Facebook)、亞馬遜(Amazon)、蘋果(Apple)、網(wǎng)飛(Netflix)、谷歌(Alphabet) - - 在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)的目標(biāo)將低于年初的預(yù)期,這意味著這組股票首次錄得年度負(fù)回報(bào)。今年以來(lái),這組股票平均下跌超過(guò)17%。市場(chǎng)情緒的惡化使納斯達(dá)克100指數(shù)指向熊市,這是由美聯(lián)儲(chǔ)加息、通脹飆升對(duì)消費(fèi)者需求的影響以及供應(yīng)鏈障礙引發(fā)的,所有這些都加劇了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂?!?/font> >> Purpose Investments的首席投資官格雷格·泰勒表示:“這是分析師在追趕現(xiàn)實(shí),這是對(duì)公司估值方式的巨大變化。我們現(xiàn)在將看到這樣一個(gè)現(xiàn)實(shí),即在這些水平的利率和這些水平的通脹下,這些高增長(zhǎng)公司的估值將不會(huì)像以前那樣。”
FAANG平均價(jià)格目標(biāo)預(yù)測(cè)有史以來(lái)第一次下跌 _By Bloomberg >> Bahnsen Group的首席投資官大衛(wèi)·班森表示:“雖然一些科技股面臨盈利挑戰(zhàn),但當(dāng)前市場(chǎng)暴跌的關(guān)鍵問(wèn)題不是盈利,而是估值?,F(xiàn)在開(kāi)始感覺(jué)就像是市場(chǎng)已經(jīng)受夠了這些過(guò)高估值的股票?!?/font> >> Bright Trading的市場(chǎng)主管丹尼斯·迪克表示:“像臉書這樣的公司在更低的市盈率下交投良好,并且具有增長(zhǎng)潛力。如果你現(xiàn)在100%持有現(xiàn)金,那么可能是時(shí)候?qū)⑵渲械囊徊糠指吨T實(shí)踐了。” ▉ 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) ① CPI報(bào)告 周三,美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局(BLS)公布的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)顯示,4月CPI同比上漲8.3%,高于市場(chǎng)預(yù)期的8.1%;核心CPI同比上漲6.2%,高于市場(chǎng)預(yù)期的6.0%。同時(shí)兩個(gè)指標(biāo)的環(huán)比增長(zhǎng)率分別為0.3%和0.6%,均高于市場(chǎng)預(yù)期。
>> Bleakley Advisory Group的首席投資官彼得·博克瓦爾表示:“我認(rèn)為有希望,而且我強(qiáng)調(diào)希望,我們已經(jīng)看到CPI變化率的峰值?!?/font> >> Bankrate的首席金融分析師格雷格·麥克布賴德表示:
>> 摩根大通私人銀行(JPMorgan Private Bank)的全球市場(chǎng)策略師麥迪遜·法勒表示:
>> 安聯(lián)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家埃里安(Mohamed El-Erian)表示:
>> 嘉信理財(cái)(Charles Schwab)的首席固定收益策略師凱西·瓊斯表示:“我們開(kāi)始看到能源價(jià)格略有回落,但這還不夠。市場(chǎng)希望有一個(gè)更好的數(shù)字,但這個(gè)數(shù)字還不足以排除美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步收緊政策的可能性。” 在數(shù)據(jù)公布之前,市場(chǎng)一致預(yù)期通脹同比將會(huì)下行,環(huán)比增長(zhǎng)下行將會(huì)大幅加速 >> 澳大利亞聯(lián)邦銀行(CBA)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)主管約瑟夫·卡普爾索表示:“4月份的美國(guó)CPI是今天的,實(shí)際上是本周的焦點(diǎn)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的共識(shí)是,由于汽油零售價(jià)格企穩(wěn),整體通脹將從3月份的1.2%大幅放緩至0.2%。但核心通脹預(yù)計(jì)將從3月份的0.3%小幅上升至0.4%?!?/font> >> 加拿大蒙特利爾銀行資本市場(chǎng)(BMO Capital Markets)的首席投資策略師布萊恩·貝爾斯基表示:“我們看到通脹正在逐月見(jiàn)頂?shù)嫩E象。但是我們會(huì)看到某種令人驚訝的數(shù)字嗎?如果不是,這真的可以讓事情順利進(jìn)行?!?/font> >> 穆迪分析公司(Moody's Analy-tics)的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬克·贊迪表示:“我認(rèn)為這將是一個(gè)很熱 的數(shù)字,但不會(huì)像上個(gè)月那樣火爆。預(yù)計(jì)CPI將環(huán)比上漲0.3%,同比上漲8.2%?!?/font> >> National Securities的首席市場(chǎng)策略師阿特·霍根表示:“我認(rèn)為市場(chǎng)的兩大擔(dān)憂是通脹以及美聯(lián)儲(chǔ)將如何努力控制通脹。投資者還擔(dān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩及其對(duì)世界的影響。如果CPI數(shù)據(jù)符合預(yù)期,可能會(huì)給股??票和債券帶來(lái)一些穩(wěn)定性,因?yàn)檫@表明通脹似乎已經(jīng)見(jiàn)頂。 >> Evercore ISI的股票、衍生品和量化策略主管朱利安·伊曼紐爾表示:“如果人們發(fā)現(xiàn)通脹正在見(jiàn)頂,那么你可以提出10年期國(guó)債收益率不一定會(huì)見(jiàn)頂,但會(huì)結(jié)束拋物線走勢(shì)的論點(diǎn)……這可能會(huì)讓放慢拋售速度。散戶投資者對(duì)成長(zhǎng)股進(jìn)行了大量投資。當(dāng)資金成本低時(shí),這些股票表現(xiàn)更好。” >> Cornerstone Wealth的首席投資官克里夫·霍奇表示:“投資者被勞動(dòng)力成本飆升和生產(chǎn)力大幅下降嚇壞了。這些是一些類似滯脹的指標(biāo)。而這只是第一季度的數(shù)據(jù)。同時(shí),投資者顯然非常關(guān)注通脹。” ▉ 市場(chǎng)數(shù)據(jù) ① 資金流向 根據(jù)摩根大通(JPMorgan)的策略師彭成編制的數(shù)據(jù),隨著標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌超過(guò)3%,散戶凈拋售約10億美元的股票,這是14個(gè)月來(lái)最激進(jìn)的拋售。相比之下,上周四市場(chǎng)暴跌時(shí),這批投資者逢低買入,規(guī)模接近創(chuàng)紀(jì)錄水平。
散戶上周四還在抄底,但周一大幅拋售 _By Bloomberg 彭成表示:“一天的情況并不是決定性的。如果我們看到幾天的大量拋售,那么我會(huì)同意這是投降的跡象?!?/font> 下跌的天數(shù)越來(lái)越多,散戶的決心正在受到嚴(yán)峻考驗(yàn),從新冠疫情反彈中獲得的收益正在減少。根據(jù)摩根士丹利(Morgan Stanley)的估計(jì),在疫情相關(guān)封鎖開(kāi)始時(shí)涌入的小散已經(jīng)回吐了全部利潤(rùn)。而高盛集團(tuán)(Goldman Sachs)追蹤的一籃子受零售交易員青睞的股票表現(xiàn)更糟,自1月份以來(lái)下跌了36%。 >> 22V Research的創(chuàng)始人丹尼斯·德布歇爾表示:“人們認(rèn)為仍然需要進(jìn)行大量的拋售。他們寧愿等待它發(fā)生,而不是介入。大多數(shù)人指的是散戶投資者,并且仍在等待靴子落地。” >> Commonwealth Financial Network的首席投資官布拉德·麥克米蘭表示:“上漲、下跌、上漲、下跌,但主要是下跌 - - 看起來(lái)市場(chǎng)將無(wú)限期下跌?!?/font> >> 瑞銀財(cái)富管理公司(UBS)的全球首席投資官索利塔·馬切利表示:“市場(chǎng)情緒看跌,但并非投降水平,市場(chǎng)流動(dòng)性差導(dǎo)致更大的波動(dòng)性,投資者正在從股票和債券基金中撤出資金,而不是投入資金。這些技術(shù)因素可能會(huì)在幾周或幾個(gè)月內(nèi)主導(dǎo)市場(chǎng)方向,而且通脹改善可能需要很長(zhǎng)時(shí)間才能變得明顯?!?/font> ① 行情走勢(shì)分析 >> Ally Invest的首席投資策略師林賽·貝爾表示:“在大幅拋售后出現(xiàn)市場(chǎng)反彈并不罕見(jiàn)。但這并不意味著我們已經(jīng)走出了困境。這并不一定意味著我們已經(jīng)觸底。投資者正在尋求未來(lái)道路上的某種程度的清晰度。” >> Treasury Partners的首席投資官理查德·薩珀斯坦表示:“當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)出暫停緊縮行動(dòng)的信號(hào),通脹顯示出溫和的跡象或股票市盈率倍數(shù)變得非常有吸引力時(shí),股市可能會(huì)找到底部。” >> 瑞銀財(cái)富管理公司(UBS)的首席投資官馬克·海夫勒表示:“盡管我們預(yù)計(jì)通脹將下降,并經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng),但我們認(rèn)為,在關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)變量和債券市場(chǎng)出現(xiàn)重大變動(dòng)的情況下,投資者應(yīng)該為進(jìn)一步的股市波動(dòng)做好準(zhǔn)備。我更青睞估值較低的價(jià)值股,這些股票往往受益于利率和能源價(jià)格上漲?!?/font> >> Horizon Investments的首席投資官斯科特·拉德納表示:“目前市場(chǎng)情緒仍然很疲軟,流動(dòng)性仍然非常具有挑戰(zhàn)性,因此不需要太多東西來(lái)推動(dòng)很多事情。我可能會(huì)將這一反彈主要?dú)w因于CPI之前的空頭平倉(cāng)。人們不希望在被廣泛認(rèn)為可能疲軟的CPI數(shù)據(jù)以及由此產(chǎn)生的擠壓之前做空。”
納斯達(dá)克100指數(shù)正接近超賣區(qū)域 _By Bloomberg 盡管風(fēng)險(xiǎn)仍然存在,但市場(chǎng)可能很快就會(huì)觸底 >> 高盛集團(tuán)(Goldman Sachs)的首席全球股票策略師彼得·奧本海默表示:“股票開(kāi)始對(duì)中長(zhǎng)期買家具有吸引力。雖然下行風(fēng)險(xiǎn)仍然潛伏著,但所有這些都已經(jīng)被市場(chǎng)吸收了。 我們現(xiàn)在看到了相當(dāng)大的調(diào)整。有時(shí)候你不可避免地會(huì)得到一些挫折后的強(qiáng)勁反彈?!?/font> >> 摩根大通資產(chǎn)管理公司(JPMorgan Asset Management)的全球市場(chǎng)策略師文森特·朱文思表示:“市場(chǎng)目前禍不單行,俄烏戰(zhàn)爭(zhēng),疫情,貨幣政策的正?;?。不過(guò),目前已經(jīng)定價(jià)了很多,市場(chǎng)可能很快就會(huì)觸底。” 投資者情緒看跌,逢低買入變成逢反彈拋售 >> LEK Securities的高級(jí)董事總經(jīng)理弗蘭克·戴維斯表示:“看起來(lái)有些人可能認(rèn)為此前的反彈是一個(gè)很好的退出機(jī)會(huì)。市場(chǎng)確實(shí)需要回調(diào)并重新校準(zhǔn)價(jià)格,但此舉的激烈方式確實(shí)是個(gè)殘酷的故事?!?/font> >> Bokeh Capital Management的創(chuàng)始人兼首席投資官金·福雷斯表示:“我沒(méi)想到會(huì)這樣。我們?nèi)匀簧钤谖覀優(yōu)槿藗冑嶅X的日子里 - - 那是我們的工作 - - 我虧損的錢越來(lái)越少,這是一種冷酷的安慰?!?/font> >> CFRA Research的美國(guó)股票首席投資策略師山姆·斯托瓦爾表示:“通常你最終會(huì)采取逆轉(zhuǎn)行動(dòng)來(lái)消化前一天發(fā)生的任何事情。下跌之后會(huì)暴跌,暴跌之后將繼續(xù)下跌。一方面,這是因?yàn)榻灰讍T希望獲利了結(jié),因?yàn)樗麄冑|(zhì)疑這種上漲的可持續(xù)性?!?/font> >> Defiance ETF的聯(lián)合創(chuàng)始人西爾維亞·賈布隆斯基表示:“日復(fù)一日,方向似乎在改變。這為基本面、盈利、未來(lái)三到五年前景強(qiáng)勁的公司提供了良好的機(jī)會(huì)。這些市場(chǎng)真正有趣的是,每隔一天就會(huì)出現(xiàn)這些變化,投資者在第二天極度看漲或極度看跌?!?/font>
今年以來(lái),標(biāo)普500指數(shù)波動(dòng)明顯加劇 _By Bloomberg 跌破了關(guān)鍵支撐,表明一些投資者已經(jīng)投降 >> Siebert Williams Shank&Co的首席交易員史蒂芬·卡爾表示:“周一下跌的幅度有點(diǎn)令人驚訝。我們一直將4,200點(diǎn)視為標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的支撐位,而現(xiàn)在低于該水平。真的,這似乎是下意識(shí)反應(yīng),帶有一些獲利了結(jié) 的行為。也可能有一些投資組合經(jīng)理建議購(gòu)買債券和出售股票,這可能會(huì)導(dǎo)致整體疲軟?!?/font> >> 嘉信理財(cái)(Charles Schwab)的交易和衍生品副總裁蘭迪·弗雷德里克表示:“人們一直在尋求投降,每個(gè)人都只是想要投降。也許周一就是那一天。我形容為投降的第一天。盡管其中一些高估值、低盈利能力的股票下跌了60%至70%,但似乎并沒(méi)有逢低買入的意愿。我們都知道這樣的事情最終會(huì)發(fā)生。我們以前見(jiàn)過(guò)。我們?cè)噲D警告年輕的交易員,但他們不想聽(tīng)。但我認(rèn)為這會(huì)帶來(lái)更好的市場(chǎng) 環(huán)境,因?yàn)槟銓?shí)際上必須尋找有質(zhì)量的股票?!?/font>
股市正在經(jīng)歷一段艱難的時(shí)期 _By Bloomberg VIX并未觸頂,表明大盤間該繼續(xù)尋底 >> Blanke Schein Wealth Management的首席投資官羅伯特·謝恩表示:“上周五,芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)波動(dòng)率指數(shù)(VIX)一度升值35,遠(yuǎn)高于20的長(zhǎng)期平均水平,但未突破上周高點(diǎn)36。這表明投資者認(rèn)為未來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)出現(xiàn)更嚴(yán)重的拋售,預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在6月會(huì)議上再次加息50個(gè)基點(diǎn)。如果投資者真的相信底部已經(jīng)接近,我們可能會(huì)看到更高的VIX。” 超級(jí)權(quán)重股接近關(guān)鍵水平,其走勢(shì)對(duì)大盤將產(chǎn)生很大影響 >> T3Live.com的合伙人斯科特·雷德勒表示:“標(biāo)普500指數(shù)的下一個(gè)止損點(diǎn)是3,850,如果該指數(shù)跌破上周一低點(diǎn)4,062的話。截至目前,看起來(lái)每一次超賣反彈都已被賣出。 超級(jí)權(quán)重股微軟(Microsoft)和蘋果(Apple)可能會(huì)對(duì)的交易產(chǎn)生重大影響。如果蘋果突破150美元左右的支撐位,而微軟突破其一直堅(jiān)守的270美元水平,那么這兩只市值最大的股票可能會(huì)使標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)跌破4,000點(diǎn)。如果他們突破這些水平,它將為下跌增加動(dòng)力,將市場(chǎng)推至新低。如果微軟突破270美元的水平,其圖表將形成頭肩形態(tài),這可能表明該股將進(jìn)一步走弱?!?/font> 歐洲股市 將繼續(xù)向南發(fā)展 >> 富達(dá)國(guó)際(Fidelity)的宏觀和戰(zhàn)略資產(chǎn)配置全球主管薩爾曼·艾哈邁德表示:“我們更青睞美國(guó)而不是歐洲股票。我們認(rèn)為,歐洲處于風(fēng)暴的中心。我們認(rèn)為天然氣供應(yīng)中斷可能會(huì)惡化?!贝饲埃瑸蹩颂m天然氣公司周二宣布其兩個(gè)設(shè)施因戰(zhàn)爭(zhēng)發(fā)生不可抗力,而該管道占俄羅斯對(duì)歐洲天然氣出口量的近三分之一,隨后天然氣價(jià)格飆升。 >> Cowen&Co的交易主管卡爾·杜利表示:“雖然它已經(jīng)以較低的成交量實(shí)現(xiàn),并且恐慌較少,但值得注意的是,斯托克600剛剛觸及自今年3月以來(lái)技術(shù)上最超賣的水平。上一次發(fā)生這種情況時(shí),市場(chǎng)直線上漲了10%以上。” >> CMC Markets的首席市場(chǎng)策略師邁克爾·休森表示:“投資者現(xiàn)在更擔(dān)心經(jīng)濟(jì)放緩、滯脹或衰退的可能性,而不是加息,因?yàn)槿魏渭磳⒌絹?lái)的加息都可能很快被逆轉(zhuǎn)?!?/font> >> 摩根士丹利(Morgan Stanley)的策略師羅斯·麥克唐納表示:“該地區(qū)的股票的下行風(fēng)險(xiǎn)正在增加。市場(chǎng)下行壓力正在積聚。財(cái)報(bào)不足以提振市場(chǎng)情緒?!?/font>
歐洲股市重新進(jìn)入“超賣”區(qū)間 _By Bloomberg >> 花旗集團(tuán)(CitiGroup)的策略師比塔·曼特表示:“稱雖然第一季度業(yè)績(jī)出人意料地強(qiáng)勁,但我們擔(dān)心這可能不會(huì)持續(xù)下去。宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟將把盈利修正推回負(fù)數(shù)區(qū)域,而最近看到的積極勢(shì)頭可能會(huì)消退。” >> 彭博資訊(Bloomberg Intelligence)的分析師表示:“歐洲股市連續(xù)五周下跌,測(cè)試了2022年的低點(diǎn),因?yàn)榉€(wěn)健的季度收益報(bào)告未能緩解投資者對(duì)創(chuàng)紀(jì)錄的通脹、經(jīng)濟(jì)放緩以及全球主要央行日益強(qiáng)硬的立場(chǎng)的擔(dān)憂。歐洲股市的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)已經(jīng)突破了2020年疫情全球爆發(fā)以來(lái)的最高水平。” >> Oddo Securities策略師西爾文·戈揚(yáng)表示:“我們預(yù)計(jì)斯托克600指數(shù)的2022年底將降至483點(diǎn)。因歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)正命令急劇放緩,其整體規(guī)模在短期內(nèi)不容易衡量,而這主要是受到俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的影響?!?/font> ② 目標(biāo)價(jià)預(yù)測(cè) >> 高盛(Goldman Sachs)的首席美國(guó)股票策略師大衛(wèi)·科斯汀表示 :
>> 知名對(duì)沖基金經(jīng)理加特曼(Dennis Gartman)表示:
>> 彭博社(Bloomberg)的分析師表示:“截至4月中旬,我們跟蹤的策略師,對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)年底目標(biāo)的預(yù)測(cè)平均為4,875點(diǎn)?!?/font> 主要機(jī)構(gòu)股指目標(biāo)價(jià)預(yù)測(cè):
▉ 走勢(shì)分析市場(chǎng)矩陣(MarketMatrix.net)的高級(jí)股指分析師趙曙表示:
日內(nèi)需關(guān)注: 美國(guó)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)。股指頻道 >> 金錢爆~全球股指期貨市場(chǎng)日?qǐng)?bào)(Daily Stock Index Futures Reprot, DSR):實(shí)時(shí)道瓊斯、納斯達(dá)克、標(biāo)普、恒生、A50、DAX指數(shù)期貨行情走勢(shì),報(bào)價(jià);最新核心交易主題/經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)影響;機(jī)構(gòu)觀點(diǎn);現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)分析;市場(chǎng)矩陣分析師的行情走勢(shì)分析,交易策略建議。幫助投資者深入了解主要指數(shù)期貨市場(chǎng),充分獲得市場(chǎng)多維信息,提高交易決策的水平。 ---END--- 投資全球主要股指 - - 道指/恒指/A50/德指期貨 - - 專業(yè)投資者選擇香港環(huán)球期貨賬戶!
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